{"id":7347,"date":"2026-07-14T09:00:00","date_gmt":"2026-07-14T09:00:00","guid":{"rendered":"https:\/\/aventis-advisors.com\/?p=7347"},"modified":"2026-11-14T13:02:17","modified_gmt":"2026-11-14T13:02:17","slug":"wer-kauft-aws-partner","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/aventis-advisors.com\/de\/wer-kauft-aws-partner\/","title":{"rendered":"Wer kauft AWS-Partner? Die wichtigsten K\u00e4ufer von AWS-Partnern: 2015-2025"},"content":{"rendered":"

Wenn Sie eine AWS-Beratung oder einen Managed Service Provider besitzen, sind die K\u00e4ufer von Unternehmen wie Ihrem Managed-Cloud-Gruppen und Reseller, die globalen Integratoren, PE-finanzierte Plattformen und ein langer Schwanz von Firmen, die nur einmal kaufen. CDW, Accenture<\/a>, nClouds und Effectual geh\u00f6ren zu den Wiederholungsk\u00e4ufern. Wir z\u00e4hlen 96 \u00dcbernahmen von AWS-Partnern von 2015 bis 2025, und die aktivsten K\u00e4ufer kamen auf je f\u00fcnf. Darunter kauften 58 der rund 70 K\u00e4uferfamilien genau einmal.<\/p>\n

Was dieser Markt hat, ist eine Pipeline. Gr\u00fcnder verkaufen an Sponsoren, und wenn Sponsoren verkaufen, verkaufen sie an Strategen: Acht der zehn in unseren Aufzeichnungen erfassten Sponsor-Exits gingen an einen strategischen oder b\u00f6rsennotierten K\u00e4ufer. Wo Sie in dieser Pipeline stehen, pr\u00e4gt alles an Ihrem Deal. Dieser Markt steht am Tor des Lebenszyklus des Partner-\u00d6kosystems<\/a>: Das Programm hat sich verengt, und Spezialisten werden mit einem Aufschlag bepreist. Vier Arten von Unternehmen treten als K\u00e4ufer auf.<\/p>\n

Die Zahl der Deals erreichte 2020 mit 16 ihren H\u00f6hepunkt und liegt seit 2022 bei sechs bis neun pro Jahr. Zwei Deals nannten einen Umsatzmultiplikator, zu wenige f\u00fcr einen AWS-Benchmark. Eine Projektberatung liegt preislich am n\u00e4chsten am Median f\u00fcr IT-Dienstleistungen<\/a> von 1,1x Umsatz \u00fcber 1.051 Deals, und ein Managed-Cloud-Gesch\u00e4ft mit vertraglich gesicherten wiederkehrenden Ums\u00e4tzen wird dar\u00fcber bepreist. Caylent, nClouds und tecRacer, jeweils mit einem Fonds im R\u00fccken, geh\u00f6ren zu den K\u00e4ufern, die am ehesten als N\u00e4chstes zugreifen.<\/p>\n

Transaktionsvolumen und Geografie<\/h2>\n

Die Grafik unten z\u00e4hlt die \u00dcbernahmen von AWS-Partnern in jedem Jahr von 2015 bis 2025.<\/p>\n

\u00dcbernahmen von AWS-Partnern pro Jahr, 2015 bis 2025<\/text>0<\/text>4<\/text>8<\/text>12<\/text>16<\/text>1<\/text>2015<\/text>2<\/text>2016<\/text>11<\/text>2017<\/text>13<\/text>2018<\/text>12<\/text>2019<\/text>16<\/text>2020<\/text>13<\/text>2021<\/text>6<\/text>2022<\/text>9<\/text>2023<\/text>7<\/text>2024<\/text>6<\/text>2025<\/text>Quelle: Transaktionsdatenbank von Aventis Advisors (Mergermarket, Pressemitteilungen, Nachrichten, Gesch\u00e4ftsberichte)<\/text><\/svg>
\u00dcbernahmen von AWS-Partnern pro Jahr, 2015 bis 2025.<\/figcaption><\/figure>\n

Das Volumen stieg auf ein vierj\u00e4hriges Plateau von 13, 12, 16 und 13 in den Jahren 2018 bis 2021, erreichte 2020 mit 16 den H\u00f6chststand und liegt seit 2022 bei 6 bis 9 pro Jahr.<\/p>\n

Die zweite Grafik teilt die 96 Transaktionen nach dem Land des Zielunternehmens auf.<\/p>\n

Wo AWS-Partner \u00fcbernommen werden, 2015 bis 2025<\/text>49%<\/text>14%<\/text>19%<\/text>18%<\/text>96<\/text>Akquisitionen<\/text>USA<\/text>47<\/text>49%<\/text>Vereinigtes K\u00f6nigreich<\/text>14<\/text>14%<\/text>\u00dcbriges Europa<\/text>18<\/text>19%<\/text>\u00dcbrige Welt<\/text>17<\/text>18%<\/text>Quelle: Transaktionsdatenbank von Aventis Advisors (Mergermarket, Pressemitteilungen, Nachrichten, Gesch\u00e4ftsberichte)<\/text><\/svg>
Alle 96 erfassten \u00dcbernahmen von AWS-Partnern nach Land des Zielunternehmens, 2015 bis 2025.<\/figcaption><\/figure>\n

Die Grafik zeigt, wo die Zielunternehmen sa\u00dfen: Knapp zwei Drittel waren amerikanisch oder britisch, danach folgen Kanada, Australien, Frankreich und Irland mit je 4 bis 5, und kein anderes Land tr\u00e4gt mehr als drei bei.<\/p>\n

Die aktivsten K\u00e4ufer<\/h2>\n

Die Tabelle ordnet die zw\u00f6lf K\u00e4ufergruppen, die mindestens zweimal gekauft haben, und trennt die eigenen K\u00e4ufe jeder Gruppe von den geerbten.<\/p>\n

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
#<\/th>\nFamilie<\/th>\nDeals (eigen \/ geerbt)<\/th>\nAktiver Zeitraum<\/th>\nSeit 2023<\/th>\nTyp und Eigent\u00fcmerstruktur<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n
1<\/td>\n\"Rackspace-Logo\"Rackspace Technology<\/td>\n5 (2 \/ 3)<\/td>\n2015-2019<\/td>\nNein<\/td>\nManaged Cloud Group; b\u00f6rsennotiert (NASDAQ: RXT) seit dem erneuten B\u00f6rsengang im August 2020, wobei Apollo Global ein Gro\u00dfinvestor ist<\/td>\n<\/tr>\n
1<\/td>\n\"CDW-Logo\"CDW<\/td>\n5 (2 \/ 3)<\/td>\n2018-2024<\/td>\nJa<\/td>\nTechnologie-Wiederverk\u00e4ufer und L\u00f6sungsanbieter; b\u00f6rsennotiert (NASDAQ: CDW)<\/td>\n<\/tr>\n
1<\/td>\n\"Accenture-Logo\"Accenture<\/a><\/td>\n5 (4 \/ 1)<\/td>\n2020-2025<\/td>\nJa<\/td>\nGlobaler Integrator; b\u00f6rsennotiert (NYSE: ACN)<\/td>\n<\/tr>\n
4<\/td>\n\"SoftwareOne-Logo\"SoftwareOne<\/td>\n4 (3 \/ 1)<\/td>\n2019-2021<\/td>\nNein<\/td>\nSchweizer Software- und Cloud-Services-Gruppe; b\u00f6rsennotiert (SIX Swiss: SWON), rund 13.000 Mitarbeiter und ein Umsatz von rund 1,6 Mrd. CHF nach Abschluss der Crayon-\u00dcbernahme am 2. Juli 2025<\/td>\n<\/tr>\n
5<\/td>\n\"Claranet-Logo\"Claranet<\/td>\n3 (3 \/ 0)<\/td>\n2016-2022<\/td>\nNein<\/td>\nEurop\u00e4ische Managed-Services-Gruppe und AWS-Premier-Partner; in Privatbesitz und gr\u00fcndergef\u00fchrt, mit Tikehau Capital als Minderheitsinvestor<\/td>\n<\/tr>\n
5<\/td>\n\"DeloitteDeloitte<\/td>\n3 (3 \/ 0)<\/td>\n2018-2021<\/td>\nNein<\/td>\nBig Four; globale Partnerschaft, die \u00fcber nationale Mitgliedsfirmen kauft<\/td>\n<\/tr>\n
5<\/td>\n\"nclouds-Logo\"nClouds<\/td>\n3 (3 \/ 0)<\/td>\n2023-2025<\/td>\nJa<\/td>\nUS-AWS-Premier-Tier-Services-Partner; Mehrheitsbeteiligung von Charles Thayne Capital seit Juni 2022, zusammen mit Gesch\u00e4ftsf\u00fchrer Shaun Ritchie<\/td>\n<\/tr>\n
8<\/td>\n\"Atos-Logo\"Atos<\/td>\n2 (1 \/ 1)<\/td>\n2018-2021<\/td>\nNein<\/td>\nGlobale IT-Dienstleistungsgruppe; Cloudreach wurde in das Eviden-Gesch\u00e4ft integriert und die Marke Cloudreach eingestellt<\/td>\n<\/tr>\n
8<\/td>\n\"Cognizant-Logo\"Cognizant<\/a><\/td>\n2 (2 \/ 0)<\/td>\n2019-2020<\/td>\nNein<\/td>\nGlobales IT-Dienstleistungsunternehmen; b\u00f6rsennotiert (NASDAQ: CTSH)<\/td>\n<\/tr>\n
8<\/td>\n\"Devoteam-Logo\"Devoteam<\/a><\/td>\n2 (2 \/ 0)<\/td>\n2017-2024<\/td>\nJa<\/td>\nFranz\u00f6sische Cloud- und Digitalberatung; seit dem vierten Quartal 2021 privat, gehalten \u00fcber Castillon, die Bidco, an der KKR und die Gr\u00fcnder der Familie de Bentzmann zusammen etwa 90 Prozent halten<\/td>\n<\/tr>\n
8<\/td>\n\"Syntax-Logo\"Syntax Systems<\/td>\n2 (2 \/ 0)<\/td>\n2019-2021<\/td>\nNein<\/td>\nKanadische Anwendungsgruppe f\u00fcr Managed Services; Novacap mehrheitlich seit 2018<\/td>\n<\/tr>\n
8<\/td>\n\"Effectual-Logo\"Effectual<\/td>\n2 (2 \/ 0)<\/td>\n2020<\/td>\nNein<\/td>\nUS-amerikanischer AWS-First Managed Service Provider; seit Dezember 2022 im Besitz von SDC Capital Partners, davor von Catalyst Investors und Lumerity Capital<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>
Quelle: Transaktionsdatenbank von Aventis Advisors (Mergermarket, Mitteilungen der K\u00e4ufer und eigene Recherche), 96 \u00dcbernahmen von AWS-Partnern, 2015 bis 2025; Eigentumsverh\u00e4ltnisse aus Mitteilungen der Unternehmen und Sponsoren. Unternehmensgruppen werden unter ihrem heutigen Eigent\u00fcmer gez\u00e4hlt, und die K\u00e4ufe, die eine Gruppe geerbt hat, werden gesondert ausgewiesen.<\/figcaption><\/figure>\n

Die Spalten f\u00fcr eigene und geerbte K\u00e4ufe ver\u00e4ndern, wie sich die Spitze liest. Rackspace und CDW halten jeweils f\u00fcnf, davon zwei eigene; die gemeinsamen Spitzenreiter verwalten also gr\u00f6\u00dftenteils die K\u00e4ufe anderer, w\u00e4hrend Accenture mit vier selbst get\u00e4tigten K\u00e4ufen auf f\u00fcnf kam. Rackspace kaufte zuletzt 2019. Vier Gruppen kauften von 2023 bis 2025: nClouds dreimal, CDW und Accenture je zweimal und Devoteam einmal.<\/p>\n

Die vier Arten von K\u00e4ufern<\/h2>\n

B\u00f6rsennotierte Reseller und Managed-Cloud-Gruppen<\/h3>\n

Rackspace, CDW und SoftwareOne halten zusammen 14 Transaktionen, und jeder baute seine AWS-Position auf, indem er eine etablierte Plattform kaufte und erbte, was diese Plattform gekauft hatte. Rackspace \u00fcbernahm DataPipe und Onica. CDW \u00fcbernahm die Plattform Mission Cloud, an der Great Hill Partners sieben Jahre gebaut hatte. Alle drei f\u00fchren neben den Services ein Resale- und Marketplace-Buch, was ver\u00e4ndert, worauf sie in der Due Diligence achten.<\/p>\n

Globale Integratoren und die Big Four<\/h3>\n

Accenture, Atos, Cognizant und Deloitte machen unter sich 12 Transaktionen aus, und Accenture ist das Unternehmen, das weiterhin kauft, mit vier eigenen Zuk\u00e4ufen seit 2020 und einem f\u00fcnften, das mit Navisite \u00fcbernommen wurde. Deloitte kaufte \u00fcber nationale Mitgliedsunternehmen, jeweils in einem Land nach dem anderen. AWS ist bei allen vier eine Allianz unter mehreren, sodass der interne Sponsor f\u00fcr Ihre Transaktion mit den Microsoft- und Google-Teams um Kapital konkurriert.<\/p>\n

Sponsor-gest\u00fctzte Plattformen<\/h3>\n

nClouds, Effectual, Syntax und Devoteam kauften zusammen neun Unternehmen mit Fondsgeld, und nClouds ist mit drei K\u00e4ufen unter Charles Thayne Capital der aktivste K\u00e4ufer der letzten drei Jahre. Die vier unterscheiden sich stark in dem, was sie sind: nClouds und Effectual sind AWS-first-H\u00e4user, Syntax betreibt ERP-Workloads mit AWS als einer Lieferplattform, und Devoteam ist eine paneurop\u00e4ische Beratung, in der AWS eine von sechs Gesch\u00e4ftslinien ist. Der Fonds hinter jedem finanziert einen Services-Roll-up und l\u00e4sst den Plattform-Mix den Kunden folgen. Claranet kauft neben diesen fondsgest\u00fctzten Plattformen als einziger gr\u00fcndergef\u00fchrter K\u00e4ufer \u2014 eine europ\u00e4ische Managed-Services-Gruppe, gef\u00fchrt von ihrem Gr\u00fcnder Charles Nasser, mit Tikehau Capital als Minderheitsinvestor, die dreimal gekauft hat. Ein Verkauf an Claranet ist ein Verkauf an einen strategischen, privaten Konzern, und das Geld endet beim Closing.<\/p>\n

K\u00e4ufer mit nur einem Deal<\/h3>\n

Die verbleibenden 58 Familien kauften jeweils einmal, was sie zu 60 Prozent des Marktes macht: Beh\u00f6rden-IT-Konsolidierer auf der Suche nach einem sicherheits\u00fcberpr\u00fcften Bundesgesch\u00e4ft, Telekommunikations- und Industrieunternehmen auf der Suche nach einer Cloud-F\u00e4higkeit, Anbieter auf der Suche nach einem Produkt. Ein Unternehmen mit Public-Sector- und GovCloud-Gesch\u00e4ft verkauft in seine eigene, separate Ecke dieser Gruppe, wo die K\u00e4ufer vor allem anderen Vertragsinstrumente und sicherheits\u00fcberpr\u00fcftes Personal pr\u00fcfen. Ihr K\u00e4ufer befindet sich h\u00f6chstwahrscheinlich irgendwo in dieser Menge.<\/p>\n

Private Equity im AWS-Markt<\/h2>\n

Die Grafik unten teilt alle 96 Transaktionen danach auf, wer hinter dem K\u00e4ufer stand.<\/p>\n

\u00dcbernahmen von AWS-Partnern: Wer hinter dem K\u00e4ufer stand<\/text>28.1%<\/text>9.4%<\/text>62.5%<\/text>96<\/text>Akquisitionen<\/text>Tuck-ins von Sponsor-gest\u00fctzten Plattformen<\/text>27<\/text>28.1%<\/text>Direkte Buyouts durch Sponsoren<\/text>9<\/text>9.4%<\/text>Alle anderen K\u00e4ufer<\/text>60<\/text>62.5%<\/text>Tuck-ins sind Transaktionen mit dem Etikett \u201eBuy and Build\u201c; direkte \u00dcbernahmen<\/text>tragen ein Institutional-Buyout-, Buy-in- oder Management-Buyout-<\/text>Tag. Kein Deal tr\u00e4gt beide, sodass sich die drei Anteile auf 100 summieren.<\/text>Quelle: Transaktionsdatenbank von Aventis Advisors (Mergermarket, Pressemitteilungen, Nachrichten, Gesch\u00e4ftsberichte)<\/text><\/svg>
Alle 96 \u00dcbernahmen von AWS-Partnern, aufgeteilt nach dem Private-Equity-Weg in die Transaktion.<\/figcaption><\/figure>\n

Der dominante Private-Equity-Weg verl\u00e4uft \u00fcber Plattformen, und zwar im genauen Verh\u00e4ltnis drei zu eins: 27 der 36 Transaktionen auf einem Private-Equity-Weg waren der Kauf eines Gr\u00fcnderunternehmens durch eine sponsorfinanzierte Plattform, gegen\u00fcber 9 Direkt\u00fcbernahmen.<\/p>\n

An den Exits zeigt sich die Pipeline. Acht der zehn in unseren Daten erfassten Sponsoren-Exits gingen an einen strategischen K\u00e4ufer:<\/p>\n