W ciągu ostatnich dwóch lat sztuczna inteligencja stała się najczęściej omawianą technologią na świecie. Produkty oparte na sztucznej inteligencji rewolucjonizują sposób wykonywania zadań - zarówno w życiu osobistym, jak i w firmach.
Wraz z uruchomieniem przełomowych modeli LLM, takich jak ChatGPT, pojawiało się coraz więcej start-upów AI. Było to bodźcem dla firm venture capital, które zwiększyły inwestycje w firmy AI, przyciągane wysokim potencjałem wzrostu tego sektora.
Biorąc pod uwagę szybką ekspansję sztucznej inteligencji, firmy wskakują do pociągu AI, aby uzyskać przewagę jako pierwsi. Microsoft był jedną z pierwszych dużych firm technologicznych, które ogłosiły inwestycję $10 miliardów w OpenAI w 2023 roku.
Podczas gdy firmy takie jak Microsoft i Amazon poczyniły już znaczące inwestycje w tę przestrzeń, obecnie obserwujemy rosnąca liczba firm nabywających przedsiębiorstwa AI aby utrzymać przewagę konkurencyjną w wyścigu AI.
Analiza ta obejmuje Fuzje i przejęcia w branży sztucznej inteligencji i jest uzupełnieniem naszych Mnożniki wyceny sztucznej inteligencji badania. Zrozumienie strategicznych motywacji stojących za Transakcje fuzji i przejęć związane ze sztuczną inteligencją pomoże nam uzyskać głębszy wgląd w czynniki wpływające na wyceny i ogólną trajektorię branży sztucznej inteligencji.
Metodologia
Nasza analiza opiera się na danych z Mergermarket. Wyeksportowaliśmy ponad 1 100 transakcji, które zostały następnie przeanalizowane pod kątem następujących kryteriów:
- Wykupy fuzji i przejęć - Wykluczamy działania fundraisingowe, koncentrując się zamiast tego na przejęciach większościowych udziałów lub wykupach, które odzwierciedlają strategiczne posunięcia lub interesy finansowe.
- Firmy zajmujące się sztuczną inteligencją - Wybraliśmy tylko firmy z podstawowymi możliwościami AI, wykluczając te, które oferują głównie standardowe usługi IT lub nie należą do sektora AI.
- Okres czasu - Nasz okres analizy rozpoczyna się w listopadzie 2022 r., a konkretnie po uruchomieniu ChatGPT, ponieważ okres ten oznaczał kluczowy przełom w możliwościach AI
Fuzje i przejęcia w obszarze sztucznej inteligencji - łączna liczba transakcji fuzji i przejęć
Transakcje fuzji i przejęć skoncentrowane na sztucznej inteligencji stają się istotną częścią sektora technologicznego. W ciągu miesiąca od uruchomienia ChatGPT dokonano 17 nowych przejęć skoncentrowanych na sztucznej inteligencji.
Rok 2023 był świetnym rokiem dla transakcji fuzji i przejęć związanych ze sztuczną inteligencją, w którym sfinalizowano 271 transakcji, a rok 2024 nie zwalnia tempa. Oczekuje się, że ten rok zakończy się 326 transakcjami AI - wzrost o 20% rok do roku!
Firmy coraz częściej dostrzegają synergie wynikające z nabywania możliwości AI i integrowania ich w celu ulepszenia istniejących produktów. Niedawnym przykładem jest przejęcie przez Thomson Reuters firmy Materia, startupu AI dla branży podatkowej, audytorskiej i księgowej.
Przy Aventis Advisorsprognozujemy 32% wzrost liczby transakcji AI w 2024 r. w porównaniu do 2023 r.
Fuzje i przejęcia w obszarze sztucznej inteligencji - według typu inwestora
Wzrost liczby przejęć AI wynika zarówno z motywacji strategicznych, jak i finansowych. Średnio w ciągu ostatnich trzech lat, 30% wszystkich transakcji fuzji i przejęć w obszarze sztucznej inteligencji zostało przeprowadzonych przez inwestorów finansowych.
Inwestorzy finansowi (PE i VC) są przede wszystkim motywowani potencjałem wzrostu i zwrotami finansowymi, jakie mogą zapewnić firmy AI, podczas gdy inwestorzy strategiczni starają się zintegrować technologie AI ze swoimi operacjami, odblokowując synergie i ulepszając swoją ofertę produktową.
Te przejęcia przez strategów często mają na celu uzyskanie dostępu do cennej własności intelektualnej, algorytmów sztucznej inteligencji lub unikalnych technologii, które mogą wzmocnić pozycję firmy na rynku.
Fuzje i przejęcia w obszarze sztucznej inteligencji - według kraju przejmującego
Aktywność w zakresie fuzji i przejęć w dziedzinie sztucznej inteligencji była napędzana głównie przez nabywców ze Stanów Zjednoczonych i Japonii, przy czym USA prowadziły ze znacznym marginesem, odpowiadając za prawie 38% globalnych przejęć AI w badanym okresie. Stany Zjednoczone pozostają dominującą siłą w rozwoju sztucznej inteligencji, będąc domem dla największych firm technologicznych i innowatorów AI.
Tuż za nią plasuje się Japonia, która koncentruje się na oprogramowaniu komputerowym i rozwiązaniach opartych na sztucznej inteligencji, szczególnie w sektorach robotyki i automatyki. Wielka Brytania również plasuje się wysoko wśród krajów przejmujących, z rosnącymi inwestycjami w technologie AI zarówno ze strony firm technologicznych, jak i inwestorów finansowych.
Inne kraje, takie jak Niemcy, Holandia, Kanada i Indie, również stały się ważnymi uczestnikami globalnego rynku fuzji i przejęć związanych ze sztuczną inteligencją, choć na mniejszą skalę.
Fuzje i przejęcia w obszarze sztucznej inteligencji - według kraju docelowego
Jeśli chodzi o kraje docelowe, Stany Zjednoczone są liderem w zakresie fuzji i przejęć związanych ze sztuczną inteligencją, przyciągając najwięcej przejęć ze względu na zaawansowaną infrastrukturę i ekosystem sztucznej inteligencji. Japonia pozostaje kluczowym obszarem zainteresowania zarówno nabywców, jak i inwestorów, którzy chcą rozszerzyć swoje portfele AI.
Wielka Brytania, Francja i Kanada są również ważnymi miejscami docelowymi dla inwestycji w sztuczną inteligencję, z rosnącym zainteresowaniem sektorami takimi jak analiza danych i uczenie maszynowe. Ponadto kraje takie jak Indie, Niemcy, Chiny i Izrael stają się coraz ważniejszymi ośrodkami rozwoju sztucznej inteligencji, oferując możliwości wysokiego wzrostu i silną pulę talentów, która przyciąga międzynarodowych nabywców.
Strategiczne uzasadnienie dla przejęć AI
Szybki rozwój transakcji opartych na sztucznej inteligencji jest w dużej mierze napędzany przez ekspansję rynku technologii AI. Rozwiązania takie jak analiza danych, automatyzacja, przetwarzanie języka i generatywna sztuczna inteligencja stały się kluczowymi czynnikami tworzenia wartości w różnych branżach.
Firmy technologiczne stoją teraz przed krytyczną decyzją: dostosować się poprzez integrację sztucznej inteligencji lub zaryzykować pozostanie w tyle za konkurentami, którzy wykorzystują sztuczną inteligencję do obniżania kosztów, zwiększania wydajności i usprawniania operacji.
Podczas gdy niektóre firmy mogą zdecydować się na tworzenie wewnętrznych zespołów zajmujących się rozwiązaniami dostosowanymi do ich potrzeb, bardziej skuteczną strategią jest często nabywanie firm z gotowymi do wdrożenia technologiami AI.
Przejęcia AI nie ograniczają się do firm technologicznych. Coraz częściej firmy doradcze i usługowe realizują transakcje mające na celu wykorzystanie możliwości sztucznej inteligencji, co pozwala im przyspieszyć powtarzalne zadania, obniżyć koszty i poprawić dokładność - często zastępując młodszych pracowników.
Zmiana ta poprawia wydajność operacyjną, umożliwiając firmom podejmowanie bardziej świadomych decyzji.
Dlaczego potrzebujesz doradcy ds. fuzji i przejęć dla swojej firmy AI?
Śledzenie wycen AI i aktywności transakcyjnej zapewnia cenny wgląd w trendy rynkowe i pomaga efektywnie zaplanować strategię wyjścia z inwestycji. Jednak każda firma jest wyjątkowa, tak jak wyjątkowa jest podróż każdego założyciela. Dlatego ważne jest, aby szukać wskazówek u ekspertów w dziedzinie fuzji i przejęć, w szczególności doradców ds. fuzji i przejęć, którzy specjalizują się w sektorze technologicznym i mogą zrozumieć twoją konkretną sytuację.
Doradcy ds. fuzji i przejęć w branży technologicznej posiadają dogłębną wiedzę na temat dynamiki rynku, metodologii wyceny i zawiłości procesu fuzji i przejęć. Podczas gdy Ty koncentrujesz się na zarządzaniu swoją firmą, doradcy pilnie dbają o każdy szczegół i opowiadają się za jak najlepszą transakcją w Twoim imieniu. Sukces doradców ds. fuzji i przejęć w branży technologicznej jest powiązany z Twoim sukcesem, a ich wiedza może często znacząco wpłynąć na ostateczną cenę sprzedaży.
O Aventis Advisors
Aventis Advisors jest doradcy M&A koncentrującą się na firmach technologicznych i rozwojowych. Wierzymy, że świat byłby lepszy, gdyby było mniej (ale za to lepszej jakości) transakcji fuzji i przejęć dokonywanych w odpowiednim momencie dla firmy i jej właścicieli. Naszym celem jest dostarczanie uczciwych, opartych na wnikliwej analizie porad, jasno przedstawiających wszystkie opcje dla naszych klientów — w tym tę, która pozwala zachować status quo.
Skontaktuj się z nami aby omówić, ile może być warta Twoja firma i jak zmaksymalizować wycenę.
