Planujesz wyjście z inwestycji w swoją firmę programistyczną lub chcesz zabezpieczyć kapitał na rozwój? Zanurz się w naszym przewodniku, aby zapoznać się z przeglądem najlepszych globalnych inwestorzy private equity które mogą pomóc przyspieszyć rozwój firmy.

In this article, we breakdown the top 10 private equity investors in software, globally. Our list will give you a comprehensive overview of each financial buyer, including geographical focus, investment profile, key offices, and more. Additionally, we outline reasons why we believe you should entertain an offer from a private equity buyer and summarize the top 5 reasons we have encountered from founders who opted to partially or completely exit their business to a private equity buyer.

Na potrzeby tej analizy definiujemy firmy programistyczne w oparciu o klasyfikację Mergermarket, która obejmuje oprogramowanie aplikacyjne, rozwój oprogramowania, integrację systemów i systemy operacyjne. Analiza obejmuje okres od stycznia 2014 r. do końca czerwca 2024 r.

Zanurzmy się!

Przegląd 10 największych globalnych inwestorów PE w oprogramowanie, mierzony wolumenem transakcji

Szczegółowe profile 10 najbardziej aktywnych firm PE inwestujących w oprogramowanie

1) TA Associates Management

Przegląd: TA Associates Management to amerykańska firma private equity specjalizująca się w wykupach menedżerskich i dokapitalizowaniach firm średniej wielkości, a także dostarczająca kapitał własny, dłużny i wzrostowy. Inwestuje w różnorodne branże, w tym usługi biznesowe, usługi konsumenckie, usługi finansowe, opiekę zdrowotną i technologię.

Skupienie geograficzne: Globalny

Kryteria inwestycyjne:

  • Equity Ticket: $100m - $600m
  • Wartość przedsiębiorstwa: $50m - $5000m
  • Stawka: Preferuje udziały większościowe lub mniejszościowe z kontrolą właścicielską
  • Exit Horizon: Ponad 5 lat
  • Reprezentacja zarządu: Preferuje miejsce w zarządzie

Kluczowe biura: Siedziba firmy mieści się w Bostonie, w stanie Massachusetts, a dodatkowe biura znajdują się w Ameryce Północnej, Europie i Azji.

2) Vista Equity Partners

Przegląd: Vista Equity Partners to firma private equity, która inwestuje również w kredyty, kapitał stały i kapitał publiczny. Po stronie private equity specjalizuje się w wykupach, finansowaniu przejęć, dokapitalizowaniu, restrukturyzacji i zbyciu średnich i dużych spółek rynkowych, ze szczególnym uwzględnieniem oprogramowania dla przedsiębiorstw. Inwestuje w spółki technologiczne działające w branżach takich jak usługi finansowe, opieka zdrowotna, IT, media, nieruchomości i handel detaliczny.

Skupienie geograficzne: Ameryka Północna i Europa

Kryteria inwestycyjne:

  • Equity Ticket: $5m - $1000m
  • Wartość przedsiębiorstwa: $25m - $10000m
  • Przychody: $10m - $1500m
  • Stawka: Preferuje udziały większościowe

Kluczowe biura: Siedziba firmy znajduje się w San Francisco w Kalifornii, a dodatkowe biura w Austin w Teksasie, Chicago w stanie Illinois, Nowym Jorku i Hongkongu;

3) Thoma Bravo

Przegląd: Thoma Bravo jest jedną z największych firm private equity w USA zajmujących się oprogramowaniem, zarządzającą aktywami o wartości około $142 mld USD. Specjalizuje się w rekapitalizacjach, wykupach i transakcjach typu "kup i zbuduj" dla firm średniej wielkości i zainwestowała w ponad 480 firm. Thoma Bravo dąży do inwestowania w sprawdzone firmy o dużym potencjale wzrostu.

Skupienie geograficzne: Koncentruje się na Ameryce Północnej, ale rozważa również inwestycje globalne

Kryteria inwestycyjne:

  • Equity Ticket: $20m - $750m
  • Wartość przedsiębiorstwa: $100m - $2000m
  • Przychody: Min. $50m

Kluczowe biura: Siedziba główna znajduje się w Chicago, Illinois, a dodatkowe biura w San Francisco, Kalifornia; Miami, Floryda; Nowy Jork, Nowy Jork i Londyn, Wielka Brytania.

4) Hg Capital

Przegląd: Hg Capital jest wiodącym inwestorem private equity w branży oprogramowania zarówno w Stanach Zjednoczonych, jak i w Europie. Specjalizuje się w transakcjach wykupu małych i średnich przedsiębiorstw, zapewniając kapitał na rozwój i koncentrując się na usprawnieniach operacyjnych w celu poprawy wydajności. Hg Capital inwestuje w szeroką gamę branż oprogramowania, w tym w sektorze konsumenckim, opieki zdrowotnej, TMT i energetycznym.

Skupienie geograficzne: Ameryka Północna i Europa

Kryteria inwestycyjne:

  • Equity Ticket: $77.8m - $1014.5m
  • Wartość przedsiębiorstwa: $24.4m - $1787.2
  • Stawka: Preferuje udziały większościowe lub mniejszościowe

Kluczowe biura: Siedziba firmy mieści się w Londynie, w Wielkiej Brytanii, a dodatkowe biura znajdują się w Monachium, w Niemczech, w Paryżu, we Francji, w San Francisco, w Kalifornii i w Nowym Jorku, w stanie Nowy Jork.

5) Battery Ventures

Przegląd: Battery Ventures to firma private equity i venture capital specjalizująca się w przedsięwzięciach na wczesnym i późnym etapie rozwoju oraz wykupach na rynku średnim. Koncentruje się na funduszach private equity, aby zapewnić kapitał i partnerstwo firmom technologicznym, pozyskując zobowiązania kapitałowe od inwestorów instytucjonalnych i kładąc nacisk na długoterminowy horyzont inwestycyjny i wsparcie dla ugruntowanych firm. Battery Ventures zapewnia taktyczną i opartą na współpracy pomoc swoim spółkom portfelowym, wspierając ich zrównoważony rozwój.

Skupienie geograficzne: Globalny, ze szczególnym uwzględnieniem USA, Kanady, Chin, Europy i Indii.

Kryteria inwestycyjne:

  • Equity Ticket: $0.3m - $100m
  • Przychody: $5m - $200m
  • Stawka: Preferuje udziały mniejszościowe lub większościowe
  • Reprezentacja zarządu: Preferuje członkostwo w zarządzie

Kluczowe biura: Siedziba główna znajduje się w Bostonie, USA, a dodatkowe biura na całym świecie obejmują Nowy Jork, USA i Londyn, Wielka Brytania.

6) Accel-KKR

Przegląd: Accel-KKR to firma private equity z ponad 350 zrealizowanymi inwestycjami. Specjalizuje się w wykupach na rynku średnim, wydzieleniach i dokapitalizowaniu zarówno spółek prywatnych, jak i publicznych, pozyskując kapitał od inwestorów instytucjonalnych, takich jak fundusze emerytalne, fundusze wieczyste i biura rodzinne. Accel-KKR inwestuje w oprogramowanie i firmy technologiczne, koncentrując się na tworzeniu wartości dodanej poprzez inicjatywy ekspansji i współpracę.

Skupienie geograficzne: Globalny

Kryteria inwestycyjne:

  • Przychody: $10m - $150m
  • Wartość przedsiębiorstwa: Maks. $50m

Kluczowe biura: Główna siedziba firmy znajduje się w Menlo Park w USA, a dodatkowe biura mieszczą się w Londynie w Wielkiej Brytanii i Mexico City w Meksyku.

7) Main Capital Partners

Przegląd: Main Capital Partners to firma private equity i venture capital specjalizująca się w przedsięwzięciach na późnym etapie rozwoju, restrukturyzacjach, dokapitalizowaniach i wykupach. Jest inwestorem technologicznym, który koncentruje się głównie na branżach oprogramowania, takich jak opieka zdrowotna, przedsiębiorstwa, bezpieczeństwo i usługi finansowe. Main Capital Partners koncentruje się na niedofinansowanych firmach z niższego segmentu rynku średniego o minimalnej wartości 3 mln EUR EBITDA i zdolności do znacznego wzrostu, dążąc do połączenia lokalnej obecności z ambitnymi zespołami zarządzającymi w celu stymulowania wzrostu rynku.

Skupienie geograficzne: Region nordycki, region DACH, Europa Północno-Zachodnia

Kryteria inwestycyjne:

  • Equity Ticket: 5 mln € - 150 mln €
  • Przychody: 3 mln € - 100 mln €
  • Stawka: Chce przejąć pakiet większościowy
  • Exit Horizon: 3-6 lat

Kluczowe biura: Siedziba główna znajduje się w Hadze w Holandii, a dodatkowe biura w Dusseldorfie w Niemczech, Sztokholmie w Szwecji, Antwerpii w Belgii i Bostonie w USA.

8) Francisco Partners Management

Przegląd: Francisco Partners Management jest jedną z największych firm private equity skoncentrowanych na technologiach, z ponad $5 miliardami pozyskanego kapitału. Jako lider wśród technologicznych firm private equity, specjalizuje się w zbyciu, dokapitalizowaniu, restrukturyzacji i wykupie firm średniej wielkości. Jej portfel spółek obejmuje takie sektory jak technologia, ERP, infrastruktura, IT i oprogramowanie dla rynków wertykalnych.

Skupienie geograficzne: Ameryka Północna, Europa, APAC i Izrael

Kryteria inwestycyjne:

  • Equity Ticket: $20m - $4000m
  • Wartość przedsiębiorstwa: $30m - $5000m
  • Stawka: Poszukuje większościowego lub kontrolnego pakietu akcji
  • Reprezentacja zarządu: Obejmuje miejsce w zarządzie

Kluczowe biura: Siedziba główna znajduje się w San Francisco, USA, a dodatkowe biura w Nowym Jorku, USA i Londynie, Wielka Brytania.

9) Bain Capital

Przegląd: Bain Capital jest firmą private equity i venture capital zarządzającą aktywami o wartości ponad $185 miliardów euro. Jako prywatna firma inwestycyjna specjalizuje się w inwestycjach typu venture na wczesnym i późnym etapie, kredytach, nieruchomościach, kapitale publicznym i przejęciach firm średniej wielkości w wielu branżach, w tym konsumenckiej, usług finansowych, opieki zdrowotnej, przemysłowej i technologicznej.

Skupienie geograficzne: Ameryka Północna, Europa Zachodnia, Chiny, Indie i Japonia

Kryteria inwestycyjne:

  • Equity Ticket: $0.1m - $1000m
  • Przychody: $25m - $100m
  • Stawka: Preferuje udziały większościowe i mniejszościowe
  • Reprezentacja zarządu: Preferowane miejsce w zarządzie

Kluczowe biura: Siedziba główna znajduje się w Bostonie, USA, a dodatkowe biura w Europie i Azji.

10) KKR

Przegląd: KKR & Co to globalna firma inwestycyjna koncentrująca się na private equity i aktywach nieruchomościowych, w tym infrastrukturze i nieruchomościach. Jako czołowa firma private equity, KKR & Co zainwestowała ponad $146 miliardów w kapitał w różnych segmentach, w tym w oprogramowanie, konsumentów, opiekę zdrowotną i przemysł. Ich celem jest tworzenie wartości poprzez wzrost organiczny, poprawę operacyjną i ekspansję biznesową.

Skupienie geograficzne: Globalny

Kryteria inwestycyjne:

  • Wartość przedsiębiorstwa: $200m - $1000m
  • Stawka: Dążenie do uzyskania pakietu kontrolnego lub strategicznej pozycji mniejszościowej
  • Exit Horizon: Zazwyczaj ponad 5 lat
  • Reprezentacja zarządu: Poszukuje miejsca w zarządzie

Kluczowe biura: Siedziba firmy mieści się w Nowym Jorku, w Stanach Zjednoczonych, a dodatkowe biura znajdują się w Europie, na Bliskim Wschodzie i w regionie Azji i Pacyfiku.

Źródła: Mergermarket; S&P Capital IQ

Looking to deepen your understanding of the European private equity landscape? Here is our previous research on the most active PE investors in European oprogramowanie, “10 najbardziej aktywnych inwestorów private equity w sektorze oprogramowania w Europie” and IT-services “Most Active IT Services Private Equity Investors in Europe”

5 najważniejszych powodów, dla których warto przyjąć ofertę od funduszu private equity

Istnieje wiele powodów, dla których nabywca finansowy, taki jak firma private equity, może być najlepszą opcją, aby pomóc w rozwoju firmy, tutaj wymieniamy 5 najważniejszych, których doświadczyliśmy w naszych transakcjach pomagających klientom w wyjściu z firmy private equity.

(+) Możliwość wyjścia z inwestycji: Dla założycieli, którzy chcą spieniężyć swoje udziały, transakcja private equity może zapewnić szybką i znaczącą płynność finansową, jednocześnie potencjalnie umożliwiając dalsze zaangażowanie w spółkę

(+) Przyspieszony wzrost: Wsparcie private equity może pomóc przyspieszyć wzrost poprzez strategiczne przejęcia, ekspansję na nowe rynki lub inwestowanie w rozwój produktów, często zachowując markę i jej tożsamość.

(+) Profesjonalizacja zarządzania: Firmy private equity często wprowadzają doświadczonych członków zarządu lub rady nadzorczej, co może pomóc w profesjonalizacji działalności firmy i przygotowaniu jej do przyszłego wzrostu lub możliwości wyjścia z inwestycji

(+) Dostęp do kapitału: Firmy private equity mogą zapewnić znaczne finansowanie wzrostu, przejęć lub innych inicjatyw strategicznych, które mogą być trudne do sfinansowania w inny sposób.

(+) Ekspertyza operacyjna: Wiele firm PE ma doświadczenie w skalowaniu firm programistycznych i może zaoferować cenne wskazówki, kontakty branżowe i wsparcie operacyjne.

Aby dowiedzieć się więcej o zaletach i wadach sprzedaży do Nabywcy strategiczni kontra nabywcy finansowiZapoznaj się z naszym szczegółowym artykułem na ten temat tutaj.

Czy otrzymałeś ofertę na swoją firmę od firmy private equity?

Gratulujemy otrzymania oferty! To dowód Twojej ciężkiej pracy. Ciesz się chwilą, ale nie spiesz się z decyzją - pierwsze oferty rzadko są najlepsze.

Współpraca z doradcą ds. fuzji i przejęć może usprawnić proces transakcji i pomóc w uzyskaniu lepszej wyceny. Doradcy dysponują specjalistyczną wiedzą, strategicznymi wskazówkami i sieciami kontaktów, aby zapewnić uzyskanie najlepszej oferty. Bez profesjonalnego wsparcia ryzykujesz, że znajdziesz się w niekorzystnej sytuacji, ponieważ posiadanie tylko jednego oferenta ogranicza twoją siłę negocjacyjną.

Doradcy pomagają zidentyfikować pułapki, przeprowadzić badanie due diligence i negocjować z zaawansowanymi nabywcami, chroniąc Twoje interesy. Zapewniamy, że sprzedaż jest zgodna z długoterminowymi celami, biorąc pod uwagę zmiany w zarządzaniu, pracowników i struktury własności.

Współpraca z doradcą pozwala skupić się na prowadzeniu firmy, mając pewność, że masz eksperta, z którym możesz opracować strategię. Odnosimy sukces tylko wtedy, gdy Ty odnosisz sukces.

O Aventis Advisors

Jesteśmy doradcami w fuzjach i przejęciach, koncentrujemy się na firmach technologicznych i rozwojowych. Wierzymy, że świat byłby lepszy, gdyby było mniej (ale za to lepszej jakości) transakcji fuzji i przejęć dokonywanych w odpowiednim momencie dla firmy i jej właścicieli. Naszym celem jest dostarczanie uczciwych, opartych na wnikliwej analizie porad, jasno przedstawiających wszystkie opcje dla naszych klientów - w tym tę, która pozwala zachować status quo.

Skontaktuj się z nami aby omówić, ile może być warta Twoja firma i jak zmaksymalizować wycenę.