Doradztwo w zakresie fuzji i przejęć dla firm technologicznych. Dobrze sprzedawać. Pozyskiwać właściwie. Buduj trwałą wartość.
Niezależnie od tego, czy przygotowujesz się do wyjścia, szukasz możliwości przejęcia, czy też korzystasz z oferty, której się nie spodziewałeś - prowadzimy proces od pierwszej rozmowy do ostatecznego podpisu. Bez przekazywania do młodszego zespołu. Żadnego ogólnego podręcznika. Tylko skoncentrowane, doświadczone doradztwo w sektorach, które znamy najlepiej.
Każda sytuacja fuzji i przejęć jest inna. Dostosowujemy się do Twoich potrzeb.
Współpracujemy z konkretną grupą klientów: założycielami dążącymi do wyjścia z inwestycji, firmami z jasnym planem przejęcia oraz inwestorami, którzy potrzebują właściwej transakcji, a nie byle jakiej. Oto od czego zazwyczaj zaczynamy.
Myślisz o sprzedaży swojej firmy
Zbudowałeś firmę. Decyzja o jego sprzedaży nie jest prosta - podobnie jak cały proces. Prawidłowa wycena, znalezienie nabywców, którzy faktycznie zapłacą za to, co zbudowałeś, oraz negocjacje bez ustępstw w niewłaściwych miejscach: po to tu jesteśmy.
Sell-sideChcesz przejąć firmę
Znalezienie właściwego celu wymaga więcej niż tylko poszukiwań. Firmy najlepiej dopasowane do Twojej strategii często nie są dostępne na rynku i nigdy się z nimi nie kontaktowano. Wykonujemy pracę, aby zidentyfikować, zakwalifikować i zainicjować te rozmowy - i pozostajemy w tym procesie aż do zamknięcia transakcji.
Doradztwo dla kupującychKtoś właśnie złożył ci ofertę
Kiedy kupujący zwraca się bezpośrednio do ciebie, nie robi ci przysługi - odrobił pracę domową i ukształtował rozmowę na swoją korzyść. Zanim się zaangażujesz, warto zrozumieć, ile faktycznie warta jest firma i co tak naprawdę oznaczają dla Ciebie warunki.
Porozmawiaj z nami najpierwJesteś funduszem PE lub seryjnym nabywcą
Potrzebujesz stałego strumienia transakcji, a nie jednorazowej listy celów. Prowadzimy równoległe poszukiwania w ramach wielu mandatów, wyszukujemy firmy, które pasują do Twojej tezy, zanim trafią na otwarty rynek, i pozostajemy zaangażowani w negocjacje i zamknięcie - nie tylko na etapie badań.
Strona kupująca dla inwestorówNasze usługi doradcze w zakresie fuzji i przejęć
Koncentrujemy się na firmach technologicznych - oprogramowaniu, SaaS i usługach IT - ponieważ dogłębna znajomość sektora daje lepsze wyniki niż podejście ogólne. Jesteś nowy? Oto Czym zajmuje się doradca ds. fuzji i przejęć i jak ją wybrać.
Sprzedaż firmy
Od wyceny do ostatecznego transferu środków, prowadzimy proces sprzedaży w pełnym zakresie. Obejmuje to budowanie historii kapitałowej, identyfikację odpowiednich nabywców na całym świecie, tworzenie warunków dla napięcia konkurencyjnego i negocjacje na każdym etapie - w tym due diligence, gdzie najczęściej dochodzi do erozji cen.
Jak działa strona sprzedaży Doradztwo dla kupującychNabycie przedsiębiorstwa
Najlepsze cele przejęć są rzadko reklamowane. Korzystamy z globalnej bazy danych 600 000 firm, wzbogaconej o sztuczną inteligencję i stale aktualizowanej, aby zmapować cały wszechświat odpowiednich firm - a następnie zwrócić się do tych właściwych z odpowiednim komunikatem. Przeprowadzamy zlecenie od tezy do zamknięcia, a nie tylko do krótkiej listy.
Jak działa strona kupująca Koncentracja na sektorzeFuzje i przejęcia związane z oprogramowaniem i SaaS
Firmy zajmujące się oprogramowaniem są wyceniane na podstawie wskaźników, których sama EBITDA nie uwzględnia - wzrost ARR, utrzymanie przychodów netto, koncentracja klientów i churn kształtują tę liczbę. Nasz autorski model wyceny opiera się na 2000 prywatnych transakcji i pozwala nam uzyskać liczbę z jasnym uzasadnieniem, a nie tylko średnią rynkową.
Doświadczenie w zakresie fuzji i przejęć związanych z oprogramowaniem Koncentracja na sektorzeFuzje i przejęcia w sektorze usług IT
Firmy świadczące usługi IT są oceniane przez inny pryzmat: rodzaj umowy, struktura rozliczeń, utrzymanie klientów, zależność od kluczowych osób i wskaźniki wykorzystania. Kupujący wiedzą, czego szukają, podobnie jak my. Precyzyjnie pozycjonujemy firmy świadczące usługi IT na aktywnym rynku nabywców i znajdujemy nabywców, którzy cenią to, co faktycznie zbudowałeś.
Doświadczenie w zakresie fuzji i przejęć w sektorze usług ITŁączymy ludzką ocenę z zasięgiem rynkowym opartym na sztucznej inteligencji.
Osobista sieć kontaktów doradcy ds. fuzji i przejęć ma swoje granice. Firma, która zapłaciłaby najwięcej za Twoją firmę, może mieć siedzibę na rynku, na którym nigdy nie działałeś - i może jeszcze nie chcieć dokonać przejęcia. Znalezienie jej wymaga infrastruktury, a nie samej intuicji.
Zbudowaliśmy własny stos badawczy: stale aktualizowaną globalną bazę danych, wzbogacanie AI każdego rekordu i zautomatyzowane przepływy pracy, które na żądanie wyświetlają odpowiednie dopasowania dla dowolnego sektora lub geografii. Rezultatem jest pełna widoczność rynku, a nie jego wyselekcjonowany wycinek.
Jak dane napędzają każdy mandat:
Działamy z większą precyzją i tworzymy większe napięcie konkurencyjne niż tradycyjny proces oparty na sieci. Każda decyzja - do kogo się zwrócić, kiedy i w jaki sposób - jest poparta danymi.
Globalna baza danych kupujących - strona sprzedająca
Prowadzimy bazę danych strategicznych nabywców i funduszy PE filtrowanych według ostatnich transakcji, luk w portfelu i aktywnych mandatów wdrożeniowych. Kiedy wchodzimy na rynek dla sprzedającego, zwracamy się do kupujących, którzy naprawdę szukają - a nie do listy nadawczej.
600 000 firm docelowych - strona kupująca
W przypadku podmiotów przejmujących, porównujemy Twoją tezę z naszą globalną bazą danych firm, aby wyświetlić pełny zakres odpowiednich celów - w tym tych, które nie są na sprzedaż i nigdy się z nimi nie kontaktowano. Geografia i niejasność nie są przeszkodami.
Wzbogacanie każdego rekordu o sztuczną inteligencję
Każdy kupujący lub cel na krótkiej liście jest wzbogacony o sygnały finansowe, dane dotyczące własności i wskaźniki prawdopodobnej otwartości na rozmowę. To, co zajęłoby tygodnie ręcznych badań, odbywa się systematycznie - zanim nawiążemy pierwszy kontakt.
Własne modele wyceny
Opieramy się na danych z tysięcy prywatnych transakcji technologicznych, aby tworzyć wyceny oparte na tym, jak rynek faktycznie wycenia porównywalne firmy. Oznacza to możliwe do obrony liczby - a nie szacunki przebrane za analizę.
Specjalizacja w technologii i usługach IT
Nie doradzamy w każdym sektorze. Koncentrujemy się na technologii, ponieważ wskaźniki, środowisko nabywców i dynamika transakcji w branży technologicznej są na tyle różne, że wymagają prawdziwej wiedzy specjalistycznej - a nie ogólnych ram zastosowanych do rachunku zysków i strat SaaS.
Oprogramowanie B2B i SaaS
Wiemy, jaka jest różnica między biznesem software'owym wycenianym na podstawie EBITDA a biznesem SaaS wycenianym na podstawie wielokrotności ARR - i jak tempo wzrostu, NRR i churn zmieniają te liczby. Pozycjonujemy każdą firmę w odpowiednich ramach wyceny i znajdujemy nabywców, którzy to rozumieją.
Usługi IT i dostawcy MSP
Firmy świadczące usługi IT są oceniane w różny sposób: długość kontraktu, struktura rozliczeń, koncentracja klientów i ryzyko związane z kluczowymi osobami wpływają na wycenę. Rozumiemy perspektywę kupującego i pozycjonujemy Twoją firmę dla nabywców, którzy są najbardziej skłonni płacić za powtarzające się relacje, a nie tylko za liczbę pracowników.
Agencje cyfrowe i sklepy deweloperskie
Od agencji deweloperskich po platformy technologiczne e-commerce, wiemy, którzy nabywcy aktywnie konsolidują tę przestrzeń w Europie i Stanach Zjednoczonych - i jak pozycjonować firmę opartą na usługach, aby jej relacje z klientami były postrzegane jako aktywa, a nie zależności.
Zaawansowana technologia i oprogramowanie wertykalne
Niszowe i wyspecjalizowane technologie wymagają nabywców, którzy potrafią rozpoznać wartość własności intelektualnej, a nie tylko linię przychodów. Identyfikujemy strategicznych nabywców, dla których Twoja technologia wypełnia określoną lukę - i organizujemy rozmowę wokół tego dopasowania.
Nasze modele wyceny uwzględniają wielkość spółki, trajektorię wzrostu, cykl rynkowy i wskaźniki KPI specyficzne dla danego sektora - a nie jeden mnożnik.
Jak faktycznie działa transakcja fuzji i przejęć
Kupujący przeprowadzają procesy fuzji i przejęć dziesiątki razy w roku. Większość założycieli robi to raz. Naszym zadaniem jest wypełnienie tej luki - przejęcie złożoności, abyś mógł skupić się na swojej działalności.
Wycena, normalizacja i historia kapitałowa
Zanim cokolwiek trafi na rynek, ustalamy, ile warta jest firma - i budujemy uzasadnienie dlaczego. Normalizujemy dane finansowe, ujawniamy wartości, które nie pojawiają się w standardowych sprawozdaniach finansowych i tworzymy narrację, która wyjaśnia możliwości nabywcom, którzy spotykają się z firmą po raz pierwszy. Celem nie jest tylko liczba. Jest to liczba, za którą stoi przekonujący argument.
Identyfikacja kupujących i poufny kontakt
Przygotowujemy anonimowy dokument, który trafia na rynek bez ujawniania, kim jesteś. Następnie zwracamy się do wyselekcjonowanej listy nabywców - strategicznych nabywców i funduszy PE, którzy są aktywni w danym sektorze i najprawdopodobniej docenią to, co oferuje Twoja firma. Szeroka dystrybucja nie jest naszym podejściem. Naszym podejściem jest ukierunkowane dotarcie do właściwych nabywców.
Spotkania kierownictwa i konkurencyjne oferty
Zakwalifikowani nabywcy składają wstępne oferty. Prowadzenie ich równolegle stwarza warunki do prawdziwej konkurencji. Przygotowujemy Cię do prezentacji zarządczych, pomagamy odczytać, co kupujący naprawdę komunikują i upewniamy się, że wyceniają właściwą wersję Twojej firmy - a nie jej konserwatywną interpretację.
Negocjacje LOI i wybór kandydatów
List intencyjny określa kształt transakcji przed rozpoczęciem badania due diligence. Jest to moment, w którym earn-out Struktury, korekty kapitału obrotowego i ramy gwarancji są ustalane - i gdzie niedoświadczony sprzedawca może oddać znaczną wartość, nie zdając sobie z tego sprawy. Szczegółowo negocjujemy umowę LOI, zanim jakikolwiek kupujący uzyska wyłączność.
Due diligence
Zespoły prawne i finansowe kupującego sprawdzają wszystko - finanse, umowy, technologię, dane klientów. Prowadzimy pokój danych, koordynujemy odpowiedzi na setki zapytań i chronimy Twój zespół przed obciążeniami administracyjnymi. Kiedy kupujący wykorzystują ustalenia do renegocjacji, odpieramy je dowodami. Wycena uzgodniona w LOI jest tą, której bronimy aż do zamknięcia transakcji.
SPA, zamknięcie i transfer środków
Umowa sprzedaży udziałów to miejsce, w którym powstaje przyszła odpowiedzialność - w gwarancjach, zwolnieniach z odpowiedzialności i warunkach, które mogą obowiązywać długo po zamknięciu transakcji. Analizujemy każdą klauzulę pod kątem tego ryzyka i upewniamy się, że uzgodniona cena jest ceną, którą faktycznie otrzymasz.
Mapowanie tezy akwizycyjnej
Zaczynamy od zrozumienia, czego dokładnie szukasz: sektora, podsektora, geografii, zakresu wielkości, struktury własności i cech biznesowych, które definiują prawdziwe dopasowanie. Ta rozmowa kształtuje każdą następną decyzję - jakość krótkiej listy zależy całkowicie od precyzji briefu.
Mapowanie rynku oparte na sztucznej inteligencji
Sprawdzamy Twoje kryteria w globalnej bazie danych 600 000 firm, wzbogaconej o dane finansowe, sygnały własnościowe i wskaźniki gotowość do wyjścia. Rezultatem jest kompletny obraz danego rynku - w tym firm, które nie są na sprzedaż i do których nigdy się nie zwrócono. To właśnie tam zazwyczaj znajdują się najlepsze okazje.
Ocena i wybór
Oceniamy każdego kandydata pod kątem tezy - nie tylko profilu finansowego, ale także struktury własności, głębokości zarządzania, koncentracji klientów i prawdopodobieństwa zaangażowania założycieli. Rezultatem jest uszeregowana krótka lista, na której najlepsze nazwiska są naprawdę warte uwagi, a nie tylko najłatwiejsze do skontaktowania się.
Podejście pozarynkowe i pierwsze rozmowy
Wiele z najsilniejszych celów nigdy nie rozważało sprzedaży. Odpowiednia pierwsza rozmowa - właściwa osoba, właściwa wiadomość, właściwy moment - decyduje o tym, czy drzwi się otworzą, czy zamkną na stałe. Opracowujemy podejście indywidualnie dla każdego celu i realizujemy je do momentu, aż dojdzie do prawdziwej rozmowy.
Negocjacje LOI
Negocjujemy w Twoim imieniu, mając jasny obraz tego, czego potrzebuje sprzedający i jakie są Twoje twarde ograniczenia. Cena, struktura, zyski, wyłączność i reprezentacja - naciskamy na warunki, które pozostaną nienaruszone przez staranność, a nie tylko warunki, na które łatwo się zgodzić na początku.
Due diligence i zamknięcie
Koordynujemy proces staranności, zarządzamy strumieniami pracy doradców i ujawniamy kwestie, zanim staną się kosztownymi niespodziankami. Jeśli sprzedający próbują renegocjować warunki po podpisaniu LOI, wycofujemy się i utrzymujemy warunki. Pozostajemy zaangażowani, dopóki transakcja nie zostanie sfinalizowana, a jej wartość pozostanie nienaruszona.
Nie masz pewności, która z nich dotyczy Ciebie?
Porozmawiaj z nami. W ciągu krótkiej rozmowy telefonicznej możemy powiedzieć Ci, jak wygląda Twoja sytuacja z perspektywy rynku - niezależnie od tego, czy myślisz o sprzedaży, kupnie, czy też rozważasz ofertę, którą ktoś inny położył na stole.
Zaplanuj 30-minutową rozmowęJak faktycznie wygląda doradztwo w zakresie fuzji i przejęć z Aventis?
Większość firm doradczych tworzy zespół, a następnie przekazuje pracę analitykom. My nie działamy w ten sposób. Marcin i Filip prowadzą każde zlecenie bezpośrednio - od pierwszego telefonu do ostatecznego podpisu. Ta ciągłość ma większe znaczenie, niż większość klientów się spodziewa, dopóki nie przejdą przez proces, w którym jej nie było.
Marcin Majewski
Założyciel, Partner Zarządzający
Filip Drazdou
Dyrektor ds. fuzji i przejęć
Głębokość sektora, a nie jego szerokość
Doradzamy wyłącznie w transakcjach dotyczących oprogramowania, SaaS i usług IT. Oznacza to, że znamy środowisko aktywnych nabywców w tych sektorach, wskaźniki, które wpływają na wyceny oraz struktury transakcji, które sprawdziły się w porównywalnych transakcjach. Nie stosujemy ogólnych ram fuzji i przejęć do biznesu technologicznego. Stosujemy wiedzę z zakresu fuzji i przejęć bezpośrednio.
Dane potwierdzające liczbę
Opinie dotyczące wyceny są łatwe do sporządzenia. Argumenty dotyczące wyceny, które sprawdzają się w negocjacjach, są trudniejsze. Nasz autorski model wyceny SaaS opiera się na 2 000 prywatnych transakcji. Nasza baza danych przejęć obejmuje 600 000 firm. Kiedy mówimy, że firma jest warta określoną wielokrotność, możemy dokładnie pokazać dlaczego - a to zmienia reakcję kupujących.
Uczciwy czas
Nie wymagamy natychmiastowego zamknięcia każdego zlecenia. Jeśli warunki rynkowe nie są odpowiednie, jeśli wskaźniki potrzebują kolejnego kwartału, aby dojrzeć, lub jeśli otrzymana oferta jest źle skonstruowana - powiemy o tym. Zamknięcie złej transakcji nie jest dla nas sukcesem. Sukcesem jest zamknięcie właściwej transakcji na właściwych warunkach.
Dostosowane do wyników, a nie działań
Większość nasza opłata jest uzależniona od sfinalizowania transakcji na korzystnych dla klienta warunkach. Oznacza to, że nasze i Twoje interesy zmierzają w tym samym kierunku przez cały proces - nie tylko w momencie podpisania umowy. Nie zarabiamy na generowaniu aktywności. Zarabiamy poprzez osiąganie wyników.
Zaufany przez założycieli i inwestorów, którzy wciąż wracają
“Transakcja była dużym krokiem naprzód dla całego naszego zespołu. Aventis Advisors wykonało ciężką pracę, dzięki czemu nasz zespół zarządzający mógł skupić się na naszej działalności”.”
“Mieliśmy przyjemność współpracować z Aventis przy kilku transakcjach. Byliśmy pod wrażeniem umiejętności negocjacyjnych Marcina i zdolności Aventis do wprowadzania rzeczy w życie.’
„Pracujemy z Aventis od 2015 roku. Przeszliśmy przez kilka transakcji: kupna, sprzedaży i inwestycji w nowe projekty. Cenimy ich kreatywność i sieć kontaktów. Najważniejsze jest jednak to, że poświęcają czas, żeby naprawdę zrozumieć nasze cele, i traktują je z najwyższą uwagą."
“Aventis wniósł poziom wiedzy i praktycznego wglądu, który w znacznym stopniu przyczynił się do sukcesu transakcji. Ich zespół wykazał się doskonałym zrozumieniem niuansów związanych z fuzjami i przejęciami w obszarze usług IT, zapewniając solidne doradztwo i pomagając nam płynnie poruszać się po zawiłościach”.”
Wybór zakończonych transakcji
Doradzaliśmy po obu stronach transakcji w zakresie oprogramowania, SaaS i usług IT - reprezentując założycieli wychodzących z inwestycji, firmy rozwijające się poprzez przejęcia i inwestorów budujących portfele.
Porozmawiajmy o twojej sytuacji.
Niezależnie od tego, czy przygotowujesz się do sprzedaży, chcesz nabyć nieruchomość, czy próbujesz zrozumieć ofertę, która wylądowała w Twojej skrzynce odbiorczej - krótka rozmowa nic nie kosztuje, a zwykle wiele wyjaśnia. Powiemy Ci szczerze, jak wygląda rynek, jakie masz opcje i czy jesteśmy odpowiednim wyborem. Bez zobowiązań, z zachowaniem pełnej poufności.
Zaplanuj poufną konsultacjęW danym momencie współpracujemy z ograniczoną liczbą klientów. Jeśli nie jesteśmy odpowiednim partnerem, również o tym poinformujemy.
Najczęstsze pytania
Odpowiedzi na prawdziwe obawy założycieli i kupujących podczas pierwszej rozmowy.
