Geld ist eine Ware. Der Partner, der es mitbringt, ist es nicht.
Kapital gibt es überall. Die eigentliche Frage ist, den richtigen Partner zu wählen, den richtigen Betrag aufzunehmen, zum richtigen Zeitpunkt. Der Investor, den Sie heute an Bord holen, wird die nächsten fünf bis sieben Jahre in Ihrem Beirat sitzen, durch jede Phase des Unternehmens hindurch, bis hin zum gemeinsamen Exit. Wir unterstützen Sie dabei, strategisch Kapital aufzunehmen und einen Partner zu wählen, der Sie respektiert, Sie unterstützt und mit Ihrer Vision im Einklang bleibt, bis zu dem Tag, an dem Sie gemeinsam verkaufen.
Das richtige Kapital, zum richtigen Zeitpunkt aufgenommen, vom richtigen Partner.
Eine Finanzierungsrunde ist eine mehrjährige Verpflichtung, keine Transaktion. Die Höhe der Runde, ihr Zeitpunkt und der Partner, für den Sie sich entscheiden, prägen das Unternehmen über Jahre hinweg. In den folgenden Situationen schaffen wir den größten Mehrwert.
Series-B/C-Wachstumskapital
Sie haben Product-Market-Fit und starke Kennzahlen unter Beweis gestellt. Um die nächste Wachstumsphase zu beschleunigen, brauchen Sie einen Partner, der den Weg vor Ihnen kennt, ihn selbst bereits gegangen ist und auch bei Folgerunden noch an Ihrer Seite steht, wenn die Rahmenbedingungen härter werden.
Growth Equity & teilweiser Cash-out
Ein Mitgründer möchte kürzertreten, der andere weiter skalieren. Das erfordert einen Private-Equity-Partner, der die menschliche Dynamik versteht, den ausscheidenden Gesellschafter sauber auszahlt und sich auf den Unternehmer einstellt, der für das nächste Kapitel an Bord bleibt.
Buy-and-Build & Akquisitionsfinanzierung
Sie haben eine klare Akquisitionspipeline und benötigen Kapital, um sie umzusetzen. Wir bringen Partner ins Spiel, die bereits Buy-and-Build-Plattformen begleitet haben, die operative Komplexität der Integration verstehen und Folgeakquisitionen finanzieren, während die Investmentthese aufgeht.
Bewertung & Partner-Validierung
Sie haben ein Term Sheet direkt von einem globalen VC erhalten. Bevor Sie unterschreiben, brauchen Sie eine unabhängige Einschätzung: Ist das der richtige Partner für die nächsten fünf Jahre? Ist die Bewertung fair? Gibt es besser passende Fonds, die wir zunächst gegen dieses Angebot ins Rennen schicken sollten?
300.000 Investoren in der Datenbank. Vielleicht sind 20 davon die richtigen für Sie.
Auf einer Überweisung sieht Kapital immer gleich aus. Der Partner dahinter nicht. Wir schauen genau hin, worin sich jeder Fonds wirklich auskennt: in welche Branchen er investiert hat, welche Geschäftsmodelle er von Grund auf versteht, welche Playbooks er mit vergleichbaren Unternehmen bereits umgesetzt hat. Ein Fonds, der drei SaaS-Unternehmen in Ihrer Phase begleitet hat, stiftet den zehnfachen Wert eines Fonds, der das nicht getan hat, selbst wenn die Summe dieselbe ist. Genau dieses Matching ist unsere Arbeit.
Wie wir von 300.000 zu Ihrer Shortlist gelangen
Wir optimieren nicht auf die höchste Bewertung auf einer Folie. Wir optimieren auf den Partner, der auch in drei Jahren noch der richtige Partner ist, wenn das Unternehmen anders aussieht als heute.
Sektor- & Portfolio-Mapping
Wir erfassen das Portfolio jedes Fonds im Detail: die Branchen, in die er investiert hat, die Geschäftsmodelle, die er versteht, die Phasen, in denen er üblicherweise die Führung übernimmt. Wir beginnen mit Fonds, die bereits Ihre Sprache sprechen.
Operative Passung & Referenzen
Wir gleichen jüngste Fondsabschlüsse ab und sprechen Gründer aus dem jeweiligen Portfolio direkt an. Wie tritt dieser Fonds am Beiratstisch tatsächlich auf? Welche Expertise bringt er über das Kapital hinaus mit? Referenzen von Unternehmern, die ihn kennen, wiegen am schwersten.
Scoring der langfristigen Passung
Wir bewerten jeden Fonds nach seiner Ausrichtung: Exit-Horizont, Kapazität für Folgefinanzierungen, Governance-Stil, Sektorexpertise und kulturelle Passung. Die Shortlist ist bewusst kurz gehalten.
Sequenzierte, vertrauliche Ansprache
Wir sprechen die Shortlist in einer Reihenfolge an, die Ihren Ruf am Markt schützt und Ihnen eine echte Wahl zwischen Partnern lässt, statt eines Wettlaufs um die Unterschrift unter das erste Term Sheet.
Tier-1-Venture-Capital
Fonds, die mehr als Geld mitbringen: Netzwerke, Unterstützung beim Recruiting, Kundenkontakte und die Geduld, Sie durch jede Phase der Skalierung zu begleiten. Wir beurteilen sie danach, wie sie am Beiratstisch tatsächlich agieren, nicht allein nach ihrer Marke.
- Fonds-Vintage und Kapazität für Folgefinanzierungen in künftigen Runden
- Ruf des Partners bei aktuellen und ehemaligen Portfolio-CEOs
- Verhalten im Beirat durch jede Phase des Geschäftszyklus
Private Equity & Growth Funds
Institutionelle Partner für reife, profitable Plattformen. Die entscheidende Frage ist die Ausrichtung: Passt ihre Fondslaufzeit zu Ihrem Zeitplan, und tragen sie Ihre Strategie mit oder kommen sie mit einem eigenen, festen Playbook?
- Abstimmung von Haltedauer und Exit-Horizont mit Ihren Plänen
- Operating-Modell: aktiv beteiligter Partner versus passives Kapital
- Governance-Stil und Respekt vor der Autonomie des Gründers
Unser Prozess: sorgfältig vorbereiten, strategisch Kapital aufnehmen, den richtigen Partner wählen.
Eine Kapitalaufnahme ist kein Sprint zur höchsten Zahl. Es ist ein strukturierter Prozess, der Ihnen eine echte Wahl zwischen gut passenden Partnern geben soll. Wir übernehmen die Vorbereitung, die Ansprache und die Verhandlung. Sie bleiben auf die Führung des Unternehmens konzentriert.
Strategie & Equity Story
Bevor wir an den Markt gehen, verständigen wir uns darauf, was Sie tatsächlich brauchen: wie viel Kapital, in welchem Zeitrahmen und von welcher Art Partner. Erst dann bauen wir das Investment Memorandum und das Finanzmodell um diese Strategie herum auf, nicht umgekehrt.
Gezielte Roadshow
Wir posaunen Ihr Deck nicht in den gesamten Markt hinaus. Wir sprechen eine sorgfältig ausgewählte Shortlist gut passender Fonds in einer Reihenfolge an, die Ihnen echte Wahlmöglichkeiten eröffnet. Das Ziel sind zwei oder drei Angebote von Partnern, die Sie wirklich wollen, nicht zehn von Fonds, die Sie nicht wollen.
Management-Präsentationen
Der Kontakt mit den Partnern ist zugleich Ihre Gelegenheit, sie selbst auf den Prüfstand zu stellen. Wir bereiten Ihr Team darauf vor, schwierige Fragen souverän zu beantworten, und zeigen Ihnen, was Sie Ihrerseits fragen sollten. Am Ende dieser Gespräche sollten Sie wissen, mit wem Sie die nächsten fünf Jahre zusammenarbeiten möchten.
Term Sheet & Partnerschaftsverhandlung
Die vielzitierte Bewertung ist nur eine Variable unter vielen. Wir verhandeln die Bedingungen, die die Partnerschaft im Stillen regeln: Liquidationspräferenzen, Verwässerungsschutz, Beiratszusammensetzung, Founder-Vesting, Exit-Trigger. Das Ziel ist eine Struktur, die trägt, ob die nächsten drei Jahre gut oder schlecht verlaufen.
Due Diligence & Closing
Wir führen den Data Room mit Disziplin, sind der Puffer zwischen Ihrem Team und den Prüfern und bleiben bis zum rechtlichen Closing engagiert. Die Beziehung, die Sie während der Due Diligence erleben, ist ein Vorgeschmack auf die Beziehung, die Sie später im Beirat haben werden. Wir achten genau darauf.
Besprechen Sie Ihre Finanzierungsstrategie
Sagen Sie uns, wo Sie stehen und wohin Sie wollen. Wir geben Ihnen eine ehrliche Einschätzung des Marktes, dazu, wie realistische Konditionen aussehen und, ebenso wichtig, ob jetzt tatsächlich der richtige Zeitpunkt für eine Kapitalaufnahme ist.
Vereinbaren Sie ein ErstgesprächDie Wahl eines Investors gleicht eher einer Ehe als einer Transaktion
Der Investor, den Sie jetzt an Bord holen, sitzt bei jeder wichtigen Entscheidung mit an Ihrem Beiratstisch, bis zum gemeinsamen Exit, fünf, sieben, manchmal zehn Jahre ab heute. Unsere Aufgabe ist es, dafür zu sorgen, dass Sie mit Ihrer Unterschrift einen Partner wählen, der auch dann noch der richtige ist, wenn das Unternehmen mit dem von heute nichts mehr gemein hat.
Marcin Majewski
Gründer, Managing Partner
Filip Drazdou
M&A-Director
“Gründer fragen uns, wie sie die Bewertung maximieren können. Wir fragen sie, wen sie neben sich sitzen haben wollen, wenn sich der Markt verschiebt, wenn ein wichtiger Kunde zur Verlängerung ansteht, wenn ein Übernahmeangebot eintrifft. Beantworten Sie diese Frage richtig, und die Bewertung regelt sich tendenziell von selbst.”
Marcin Majewski, Gründer
Richtiger Betrag, richtiger Zeitpunkt
Zu viel Kapital verwässert Sie unnötig und drängt das Team, es schneller einzusetzen, als das Unternehmen es verkraften kann. Zu früh aufzunehmen verschenkt Bewertungspotenzial. Wir helfen Ihnen, die Runde so zu dimensionieren und zu terminieren, dass sie zur tatsächlichen Entwicklung des Unternehmens passt und nicht zu einem Fundraising-Kalender.
Partner, nicht nur Kapital
Geld ist eine Ware. Was den Unterschied macht, ist, wer am anderen Ende der Überweisung sitzt: sein Netzwerk, seine Geduld, sein Verhalten, wenn die Ergebnisse schwächer ausfallen als geplant, seine Bereitschaft, Sie in der nächsten Runde mitzutragen. Wir stellen die Shortlist anhand dieser Eigenschaften zusammen, nicht allein anhand der Fondsgröße.
Bedingungen, die durch jeden Zyklus Bestand haben
Die meisten Term Sheets werden in der Annahme verhandelt, dass alles nach Plan läuft. Wir verhandeln sie in der Annahme, dass sich der Plan ändern wird. Liquidationspräferenzen, Verwässerungsschutz, Beiratskontrolle, Exit-Trigger: All das zählt am meisten, wenn sich die Rahmenbedingungen verschieben, und genau dafür strukturieren wir es so, dass die Partnerschaft dann intakt bleibt.
Auf Ihren Exit ausgerichtet, nicht auf die nächste Runde
Ein Berater, dessen einziges Ziel der Abschluss dieser Runde ist, wird jede Runde abschließen. Wir denken von Ihrem späteren Exit her rückwärts (wer Sie kauft, zu welchem Multiple, in welchem Zeitrahmen) und holen Partner an Bord, deren eigener Exit-Horizont diesen Weg trägt, statt gegen ihn zu arbeiten.
Vertraut von Scale-ups, die den Branchenwandel vorantreiben
„Aventis hat uns dabei unterstützt, einen Investor für unser Unternehmen zu finden. Wir sind von der Effektivität des Aventis-Capital-Teams bei der Kapitalbeschaffung sehr beeindruckt.“
Die Fragen, die wir stellen, bevor wir über die Bewertung sprechen
Kapital ist der einfache Teil. Die schwierigeren Fragen sind jene, die die nächsten fünf Jahre Ihres Lebens prägen. Wir stellen sie von Anfang an, denn die Antworten entscheiden darüber, ob die Runde noch lange nach dem Eingang des Geldes ein Erfolg ist.
Wen möchten Sie an Ihrem Beiratstisch sitzen haben?
Der Beirat entscheidet über Schlüsselpositionen, M&A, die nächste Runde und letztlich über den Exit. Wir helfen Ihnen, sich klar darüber zu werden, welche Art von Person Sie für die nächsten fünf Jahre auf diesem Platz haben wollen, und dann finden wir sie.
Wie viel müssen Sie tatsächlich aufnehmen?
„So viel wie möglich“ ist selten die richtige Antwort. Wir modellieren, wie viel Kapital Ihr strategischer Plan tatsächlich erfordert, und bauen die Runde um diese Zahl herum auf, nicht um das, was sich leicht aufnehmen lässt.
Ist jetzt tatsächlich der richtige Zeitpunkt?
Wenn zwei oder drei Quartale Geduld Ihrem ARR erlauben, eine Schwelle zu überschreiten, die das Unternehmen spürbar neu positioniert, raten wir Ihnen zu warten. Eine Runde einige Monate zu früh schlägt sich später als dauerhafte Verwässerung nieder, und dafür lohnt sich Geduld.
Wie sieht ein erfolgreicher gemeinsamer Exit aus?
Der richtige Partner ist einer, dessen Definition von Erfolg mit Ihrer übereinstimmt. Wir bringen Ihren Zeitplan und seinen (Fondslaufzeit, Haltedauer, angestrebte Multiples) in Deckung, sodass die Partnerschaft vom ersten Tag an bis zu dem Tag, an dem Sie gemeinsam verkaufen, aufeinander abgestimmt ist.
Tiefe Spezialisierung auf Technologie & IT
Wir konzentrieren uns ausschließlich auf das Technologie-Ökosystem, denn den richtigen Investor mit dem richtigen Unternehmen zusammenzubringen, erfordert echte Tiefe im Sektor und nicht generisches Finanzwissen. Wir wissen, welche Fonds SaaS-Ökonomie wirklich verstehen, welche einen MSP durch ein Buy-and-Build zu begleiten wissen, und welche nicht.
Software & SaaS
SaaS-Gründer brauchen Partner, die ARR, NRR, CAC-Payback und Churn von Grund auf verstehen und die ein Unternehmen durch die schwierige Zwischenphase zwischen Series B und Exit zu begleiten wissen. Wir bringen Gründer mit Fonds zusammen, die genau das schon einmal geschafft haben.
IT-Dienstleistungen & MSPs
IT-Dienstleistungs-Scale-ups brauchen einen anderen Partner: einen, der Auslastung, Kundenbindung und EBITDA-Margen versteht und ein Buy-and-Build umsetzen kann, ohne dem Unternehmer das Steuer aus der Hand zu nehmen. Wir bringen Ihnen die PE-Fonds, die das beherrschen.
Fragen, die uns tatsächlich gestellt werden
Bereit, mit dem richtigen Partner zum richtigen Zeitpunkt Kapital aufzunehmen?
Ein erstes Gespräch kostet Sie nichts und verrät Ihnen viel. Wir geben Ihnen eine ehrliche Einschätzung dazu, wo das Unternehmen steht, wie die richtige Rundengröße und der richtige Zeitpunkt tatsächlich aussehen und welche Art von Partner am ehesten zur nächsten Phase passt. Ohne Verpflichtung, in voller Vertraulichkeit.
Vereinbaren Sie ein vertrauliches GesprächWir übernehmen pro Jahr nur eine begrenzte Zahl von Kapitalbeschaffungsmandaten. Wenn wir nicht die richtige Wahl sind, sagen wir Ihnen auch das.
