M&A-Beratung für Technologieunternehmen. Gut verkaufen. Richtig akquirieren. Bleibenden Wert schaffen.
Ob Sie einen Exit vorbereiten, eine Akquisition planen oder ein Angebot prüfen, mit dem Sie nicht gerechnet haben: Wir steuern den Prozess vom ersten Gespräch bis zur letzten Unterschrift. Keine Übergabe an ein Junior-Team. Kein Standard-Playbook. Nur fokussierte, erfahrene Beratung in den Branchen, die wir am besten kennen.
Jede M&A-Situation ist anders. Wir passen uns Ihrer an.
Wir arbeiten mit einem bewusst kleinen Kreis von Mandanten: Gründer, die auf einen Exit hinarbeiten, Unternehmen mit einer klaren Akquisitionsstrategie und Investoren, die den richtigen Deal suchen, nicht irgendeinen. Hier setzen wir in der Regel an.
Sie denken über den Verkauf Ihres Unternehmens nach
Sie haben das Unternehmen aufgebaut. Die Entscheidung, es zu verkaufen, ist alles andere als einfach, und der Prozess ist es ebenso wenig. Die Bewertung richtig anzusetzen, Käufer zu finden, die für das Aufgebaute auch tatsächlich zahlen, und zu verhandeln, ohne an den falschen Stellen nachzugeben: Dafür sind wir da.
Sell-side-BeratungSie möchten ein Unternehmen akquirieren
Das passende Zielunternehmen zu finden erfordert mehr als eine Suche. Gerade die Unternehmen, die am besten zu Ihrer Strategie passen, stehen oft nicht zum Verkauf und wurden nie angesprochen. Wir übernehmen die Arbeit, sie zu identifizieren, zu qualifizieren und die ersten Gespräche zu eröffnen, und wir begleiten den Prozess, bis der Deal abgeschlossen ist.
Buy-side advisorySie haben gerade ein Angebot erhalten
Wenn ein Käufer direkt auf Sie zukommt, tut er Ihnen keinen Gefallen: Er hat seine Hausaufgaben gemacht und das Gespräch zu seinem Vorteil aufgesetzt. Bevor Sie sich darauf einlassen, sollten Sie wissen, was Ihr Unternehmen wirklich wert ist und was die angebotenen Konditionen tatsächlich für Sie bedeuten.
Sprechen Sie zuerst mit unsSie sind ein PE-Fonds oder ein serieller Käufer
Sie brauchen eine kontinuierliche Pipeline, keine einmalige Zielliste. Wir führen Akquisitionssuchen parallel über mehrere Mandate hinweg durch, identifizieren Unternehmen, die zu Ihrer Investmentthese passen, bevor sie auf den offenen Markt kommen, und bleiben bis zu Verhandlung und Abschluss an Bord, nicht nur in der Recherchephase.
Buy-Side für InvestorenUnsere M&A-Beratungsleistungen
Wir konzentrieren uns auf Technologieunternehmen, also Software, SaaS und IT-Services, weil tiefes Branchenwissen zu besseren Ergebnissen führt als ein generalistischer Ansatz. Neu in diesem Thema? Hier lesen Sie, was ein M&A-Berater tut und wie Sie einen auswählen.
Ihr Unternehmen verkaufen
Von der Bewertung bis zum finalen Kaufpreiseingang steuern wir den Sell-Side-Prozess vollständig. Dazu gehören der Aufbau der Equity Story, die Suche nach den richtigen Käufern weltweit, das Schaffen von echtem Wettbewerb unter ihnen und das Verhandeln jeder einzelnen Phase, einschließlich der Due Diligence, in der der Preis am häufigsten unter Druck gerät.
So funktioniert die Sell-Side Buy-side advisoryEin Unternehmen akquirieren
Die besten Akquisitionsziele sind selten öffentlich ausgeschrieben. Wir nutzen eine globale Datenbank mit 600.000 Unternehmen, KI-angereichert und laufend aktualisiert, um das gesamte Feld relevanter Unternehmen abzubilden, und sprechen dann die richtigen mit der richtigen Botschaft an. Wir begleiten das Mandat von der These bis zum Abschluss, nicht nur bis zur Shortlist.
So funktioniert die Buy-Side BranchenfokusSoftware- & SaaS-M&A
Software-Unternehmen werden anhand von Kennzahlen bewertet, die das EBITDA allein nicht abbildet: ARR-Wachstum, Net Revenue Retention, Kundenkonzentration und Churn prägen die Zahl gleichermaßen. Unser eigenes Bewertungsmodell stützt sich auf 2.000 private Transaktionen und erlaubt uns, zu einer Zahl mit klarer Begründung zu kommen, nicht nur zu einem Marktdurchschnitt.
Software-M&A-Expertise BranchenfokusIT-Services-M&A
IT-Services-Unternehmen werden anders beurteilt: nach Vertragstyp, Abrechnungsmodell, Kundenbindung, Abhängigkeit von Schlüsselpersonen und Auslastung. Käufer wissen genau, wonach sie suchen, und wir wissen es auch. Wir positionieren IT-Services-Unternehmen präzise im aktiven Käufermarkt und finden die Erwerber, die das schätzen, was Sie tatsächlich aufgebaut haben.
IT-Services-M&A-ExpertiseWir kombinieren menschliches Urteilsvermögen mit AI-gestützter Marktabdeckung.
Das persönliche Netzwerk eines M&A-Beraters stößt an Grenzen. Das Unternehmen, das am meisten für Ihres zahlen würde, sitzt vielleicht in einem Markt, in dem Sie nie tätig waren, und sucht womöglich noch gar nicht nach einer Akquisition. Es zu finden erfordert Infrastruktur, nicht allein Intuition.
Wir haben unseren eigenen Recherche-Stack aufgebaut: eine laufend aktualisierte globale Datenbank, KI-Anreicherung für jeden Datensatz und automatisierte Workflows, die auf Abruf relevante Treffer für jede Branche und Region liefern. Das Ergebnis ist vollständige Markttransparenz, kein kuratierter Ausschnitt.
Wie die Daten jedes Mandat steuern:
Wir agieren präziser und erzeugen echteren Wettbewerb als ein klassischer, netzwerkgetriebener Prozess. Jede Entscheidung, wen wir wann und wie ansprechen, ist durch Daten gestützt.
Globale Käuferdatenbank (Sell-Side)
Wir pflegen eine Datenbank strategischer Erwerber und PE-Fonds, gefiltert nach jüngster Transaktionsaktivität, Portfolio-Lücken und aktivem Investitionsauftrag. Wenn wir für einen Verkäufer an den Markt gehen, sprechen wir Käufer an, die wirklich suchen, keine Streuliste.
600.000 Zielunternehmen (Buy-Side)
Für Erwerber gleichen wir Ihre These mit unserer globalen Unternehmensdatenbank ab, um das gesamte Feld relevanter Ziele zu erfassen, auch solche, die nicht zum Verkauf stehen und nie angesprochen wurden. Geografie und Unbekanntheit sind für uns keine Hindernisse.
KI-Anreicherung für jeden Datensatz
Jeder Käufer und jedes Ziel auf Ihrer Shortlist wird mit Finanzsignalen, Eigentümerdaten und Hinweisen auf die wahrscheinliche Gesprächsbereitschaft angereichert. Was sonst Wochen manueller Recherche kostet, erledigen wir systematisch, bevor wir den ersten Kontakt herstellen.
Proprietäre Bewertungsmodelle
Wir stützen uns auf Daten aus Tausenden privater Tech-Transaktionen, um Bewertungen zu erstellen, die abbilden, wie der Markt vergleichbare Unternehmen tatsächlich bepreist. Das Ergebnis ist eine belastbare Zahl, keine als Analyse verkleidete Schätzung.
Spezialisierung auf Technologie und IT-Services
Wir beraten nicht in jeder Branche. Wir konzentrieren uns auf Technologie, weil sich Kennzahlen, Käuferfeld und Deal-Dynamik im Tech-Bereich stark genug unterscheiden, um echte Expertise zu verlangen, statt eines generalistischen Rasters, das man über eine SaaS-GuV legt.
B2B-Software & SaaS
Wir kennen den Unterschied zwischen einem Software-Unternehmen, das über das EBITDA bewertet wird, und einem SaaS-Unternehmen, das über ARR-Multiples bewertet wird, und wissen, wie Wachstumsrate, NRR und Churn die Zahl verschieben. Wir ordnen jedes Unternehmen dem richtigen Bewertungsrahmen zu und finden Käufer, die ihn verstehen.
IT-Services & MSPs
IT-Services-Unternehmen werden anders beurteilt: Vertragslaufzeit, Abrechnungsmodell, Kundenkonzentration und das Risiko von Schlüsselpersonen fließen alle in die Bewertung ein. Wir kennen die Käuferperspektive und positionieren Ihr Unternehmen bei den Erwerbern, die am ehesten für wiederkehrende Kundenbeziehungen zahlen, nicht bloß für die Mitarbeiterzahl.
Digitalagenturen & Dev Shops
Von Entwicklungsagenturen bis zu E-Commerce-Technologieplattformen wissen wir, welche Käufer diesen Bereich in Europa und den USA aktiv konsolidieren, und wie man ein dienstleistungsgetriebenes Unternehmen so positioniert, dass seine Kundenbeziehungen als Werte gelesen werden und nicht als Abhängigkeiten.
Deep Tech & Vertical Software
Nischen- und Spezialtechnologie verlangt Käufer, die den Wert des geistigen Eigentums erkennen, nicht nur die Umsatzzeile. Wir identifizieren strategische Erwerber, für die Ihre Technologie eine konkrete Lücke schließt, und richten das Gespräch genau auf diese Passung aus.
Unsere Bewertungsmodelle berücksichtigen Unternehmensgröße, Wachstumsverlauf, Marktzyklus und branchenspezifische KPIs, statt eines Einheitsmultiplikators.
Wie eine M&A-Transaktion tatsächlich abläuft
Käufer durchlaufen M&A-Prozesse Dutzende Male im Jahr. Die meisten Gründer nur ein einziges Mal. Unsere Aufgabe ist es, diese Lücke zu schließen, indem wir die Komplexität übernehmen, damit Sie sich weiter auf Ihr Unternehmen konzentrieren können.
Bewertung, Normalisierung & Equity Story
Bevor irgendetwas an den Markt geht, ermitteln wir, was das Unternehmen wert ist, und begründen, warum. Wir normalisieren die Finanzzahlen, machen Werte sichtbar, die in der regulären Buchhaltung nicht auftauchen, und entwickeln eine Story, die die Chance jenen Käufern erklärt, die das Unternehmen zum ersten Mal sehen. Das Ziel ist nicht bloß eine Zahl. Es ist eine Zahl mit einem überzeugenden Argument dahinter.
Käuferidentifikation & vertrauliche Ansprache
Wir erstellen ein anonymisiertes Dokument, das an den Markt geht, ohne Ihre Identität preiszugeben. Anschließend sprechen wir eine sorgfältig ausgewählte Liste von Käufern an: strategische Erwerber und PE-Fonds, die in Ihrer Branche aktiv sind und am ehesten schätzen, was Ihr Unternehmen bietet. Breite Streuung ist nicht unser Weg. Gezielte Ansprache der richtigen Käufer schon.
Management-Meetings & konkurrierende Angebote
Qualifizierte Käufer geben erste Angebote ab. Sie parallel zu führen, schafft die Voraussetzungen für echten Wettbewerb. Wir bereiten Sie auf die Management-Präsentationen vor, helfen Ihnen einzuordnen, was Käufer wirklich meinen, und sorgen dafür, dass sie die richtige Version Ihres Unternehmens bewerten, nicht eine allzu vorsichtige Lesart davon.
LOI-Verhandlung & Erstellung der Shortlist
Der Letter of Intent bestimmt die Grundstruktur des Deals, noch bevor die Due Diligence beginnt. Hier werden Earn-out Strukturen, Working-Capital-Anpassungen und Garantieregelungen festgelegt, und hier kann ein unerfahrener Verkäufer erheblichen Wert verschenken, ohne es zu merken. Wir verhandeln den LOI im Detail, bevor einem Käufer Exklusivität gewährt wird.
Due Diligence
Die Rechts- und Finanzteams des Käufers durchleuchten alles: Finanzzahlen, Verträge, Technologie, Kundendaten. Wir führen den Datenraum, koordinieren die Antworten auf Hunderte von Anfragen und halten Ihrem Team den administrativen Aufwand vom Hals. Versuchen Käufer, mit ihren Erkenntnissen nachzuverhandeln, halten wir mit Belegen dagegen. Die im LOI vereinbarte Bewertung verteidigen wir bis zum Closing.
SPA, Closing & Geldtransfer
Im Share Purchase Agreement entstehen die künftigen Haftungsrisiken: in Gewährleistungen, Freistellungen und Bedingungen, die Sie noch lange nach dem Abschluss begleiten können. Wir prüfen jede Klausel mit Blick auf dieses Risiko und stellen sicher, dass der vereinbarte Preis auch der Preis ist, den Sie am Ende erhalten.
Abbildung der Akquisitionsthese
Wir beginnen damit, genau zu verstehen, wonach Sie suchen: Branche, Teilsegment, Region, Größenordnung, Eigentümerstruktur und die Unternehmensmerkmale, die eine echte Passung ausmachen. Dieses Gespräch prägt jede folgende Entscheidung, denn die Qualität der Shortlist hängt vollständig von der Präzision des Briefings ab.
KI-gestütztes Market Mapping
Wir prüfen Ihre Kriterien gegen eine globale Datenbank mit 600.000 Unternehmen, angereichert mit Finanzdaten, Eigentümersignalen und Hinweisen auf die Exit-Bereitschaft. Das Ergebnis ist ein vollständiges Bild des relevanten Marktes, einschließlich Unternehmen, die nicht zum Verkauf stehen und nie angesprochen wurden. Genau dort liegen in der Regel die besten Chancen.
Qualifizierung & Priorisierung
Wir prüfen jeden Kandidaten an Ihrer These, nicht nur am Finanzprofil, sondern auch an Eigentümerstruktur, Managementtiefe, Kundenkonzentration und der Wahrscheinlichkeit, dass die Gründer sich auf ein Gespräch einlassen. Das Ergebnis ist eine priorisierte Shortlist, auf der die vordersten Namen wirklich verfolgenswert sind und nicht bloß am leichtesten zu erreichen.
Off-Market-Ansprache & erste Gespräche
Viele der stärksten Zielunternehmen haben nie an einen Verkauf gedacht. Ob sich eine Tür öffnet oder dauerhaft schließt, entscheidet sich am ersten Gespräch: die richtige Person, die richtige Botschaft, der richtige Moment. Wir gestalten die Ansprache für jedes Zielunternehmen einzeln und führen sie so lange, bis ein echtes Gespräch auf dem Tisch liegt.
LOI-Verhandlung
Wir verhandeln in Ihrem Auftrag, mit klarem Blick dafür, was der Verkäufer braucht und wo Ihre harten Grenzen liegen. Preis, Struktur, Earn-outs, Exklusivität und Zusicherungen: Wir setzen auf Bedingungen, die auch durch die Due Diligence Bestand haben, nicht nur auf solche, die zu Beginn leicht zu vereinbaren sind.
Due Diligence & Closing
Wir koordinieren den Due-Diligence-Prozess, steuern die Arbeitsstränge über alle Berater hinweg und bringen Probleme ans Licht, bevor sie zu teuren Überraschungen werden. Versuchen Verkäufer, nach Unterzeichnung des LOI nachzuverhandeln, halten wir dagegen und sichern die Bedingungen. Wir bleiben an Bord, bis der Deal abgeschlossen und der Wert gesichert ist.
Nicht sicher, was auf Sie zutrifft?
Sprechen Sie mit uns. In einem kurzen Gespräch können wir Ihnen sagen, wie Ihre Situation aus Marktsicht aussieht, ob Sie über einen Verkauf nachdenken, kaufen möchten oder ein Angebot abwägen, das ein anderer auf den Tisch gelegt hat.
Ein 30-minütiges Gespräch vereinbarenWie eine M&A-Beratung mit Aventis tatsächlich aussieht
Die meisten Beratungshäuser treten mit einem Team im Pitch an und geben die Arbeit dann an Analysten ab. So arbeiten wir nicht. Marcin und Filip führen jedes Mandat selbst, vom ersten Gespräch bis zur letzten Unterschrift. Diese Kontinuität wiegt schwerer, als die meisten Mandanten erwarten, jedenfalls bis sie einmal einen Prozess ohne sie erlebt haben.
Marcin Majewski
Gründer, Managing Partner
Filip Drazdou
M&A-Director
Tiefe im Sektor, nicht Breite über Sektoren hinweg
Wir beraten ausschließlich bei Transaktionen in Software, SaaS und IT-Services. Dieser Fokus bedeutet: Wir kennen das aktive Käuferfeld in diesen Branchen, die Kennzahlen, die Bewertungen bewegen, und die Deal-Strukturen, die sich in vergleichbaren Transaktionen bewährt haben. Wir legen kein generisches M&A-Raster über ein Technologieunternehmen. Wir bringen Technologie-M&A-Wissen direkt ein.
Daten, die die Zahl untermauern
Eine Bewertungsmeinung ist schnell erstellt. Bewertungsargumente, die in der Verhandlung standhalten, sind die eigentliche Kunst. Unser eigenes SaaS-Bewertungsmodell stützt sich auf 2.000 private Transaktionen. Unsere Akquisitionsdatenbank umfasst 600.000 Unternehmen. Wenn wir sagen, dass ein Unternehmen ein bestimmtes Multiple wert ist, können wir genau zeigen, warum, und das verändert, wie Käufer reagieren.
Ehrlich beim Timing
Wir sind nicht darauf angewiesen, dass jedes Mandat sofort zum Abschluss kommt. Wenn die Marktlage nicht stimmt, wenn Ihre Kennzahlen noch ein Quartal zum Reifen brauchen oder wenn das Angebot, das Sie erhalten haben, schlecht strukturiert ist, sagen wir das. Einen schlechten Deal abzuschließen ist für uns kein Erfolg. Den richtigen Deal zu den richtigen Bedingungen abzuschließen schon.
Auf das Ergebnis ausgerichtet, nicht auf Aktivität
Der Großteil unseres Honorars ist an den erfolgreichen Abschluss der Transaktion zu Bedingungen gebunden, die für Sie funktionieren. Das heißt: Unser Interesse und Ihres zeigen über den gesamten Prozess in dieselbe Richtung, nicht nur im Moment der Unterschrift. Wir verdienen nicht daran, Aktivität zu erzeugen. Wir verdienen daran, Ergebnisse zu liefern.
Geschätzt von Gründern und Investoren, die immer wieder zu uns zurückkommen
“Die Transaktion war ein großer Schritt nach vorne für unser gesamtes Team. Aventis Advisors hat die Schwerstarbeit übernommen, damit sich unser Managementteam weiterhin auf unser Geschäft konzentrieren konnte.”
“Wir hatten das Vergnügen, bei mehreren Deals mit Aventis zusammenzuarbeiten. Wir waren beeindruckt von Marcins Verhandlungsgeschick und der Fähigkeit von Aventis, Dinge möglich zu machen.”
„Wir arbeiten seit 2015 mit Aventis zusammen und haben mehrere Transaktionen durchlaufen: Käufe, Verkäufe und Investitionen in neue Projekte. Wir schätzen ihre Kreativität und ihr Netzwerk. Am wichtigsten aber ist, dass sie sich die Zeit nehmen, unsere Ziele gründlich zu verstehen und ihnen volle Aufmerksamkeit zu schenken.“
“Aventis brachte ein Maß an Expertise und praktischer Einsicht ein, das wesentlich zum Erfolg des Deals beitrug. Das Team bewies ein ausgeprägtes Verständnis für die Feinheiten von M&A im Bereich der IT-Services, gab fundierte Ratschläge und half uns, die Komplexität nahtlos zu meistern.”
Eine Auswahl abgeschlossener Transaktionen
Wir haben in Software, SaaS und IT-Services auf beiden Seiten des Tisches beraten: Gründer beim Exit, Unternehmen beim Wachstum durch Akquisitionen und Investoren beim Aufbau ihrer Portfolios.
Sprechen wir über Ihre Situation.
Ob Sie einen Verkauf vorbereiten, eine Akquisition planen oder ein Angebot einordnen wollen, das in Ihrem Posteingang gelandet ist: Ein kurzes Gespräch kostet nichts und schafft in der Regel viel Klarheit. Wir sagen Ihnen ehrlich, wie der Markt aussieht, welche Optionen Sie haben und ob wir zueinander passen. Keine Verpflichtung, absolute Vertraulichkeit.
Vertrauliche Beratung vereinbarenWir arbeiten immer nur mit einer begrenzten Zahl von Mandanten. Wenn wir nicht die Richtigen für Sie sind, sagen wir Ihnen auch das.
Fragen, die uns tatsächlich gestellt werden
Die wirklichen Anliegen, die Gründer und Käufer in ein erstes Gespräch mitbringen, direkt beantwortet.
