En los dos últimos años, la IA se ha convertido en una de las tecnologías de las que más se habla en el mundo. Los productos AI-native están revolucionando la forma de hacer las cosas, ya sea en nuestra vida personal o en las empresas.
Con el lanzamiento de modelos LLM revolucionarios como ChatGPT, surgieron cada vez más startups de IA. Esto dio un impulso a las firmas de venture capital, que aumentaron sus inversiones en empresas de IA, atraídas por el alto potencial de crecimiento del sector.
Ante la rápida expansión de la IA, las empresas se suben al tren para lograr la ventaja de ser las primeras en mover ficha. Microsoft fue una de las primeras grandes tecnológicas en anunciar una inversión de 10.000 millones USD en OpenAI en 2023.
Aunque empresas como Microsoft y Amazon ya han hecho inversiones significativas en este ámbito, cada vez vemos a un número creciente de firmas que adquieren negocios de IA para mantener su ventaja competitiva en la carrera de la IA.
Este análisis abarca la actividad de M&A en el sector de la IA y complementa nuestra investigación sobre Múltiplos de valoración de IA . Entender las motivaciones estratégicas que hay detrás de los deals de M&A en IA nos ayudará a comprender mejor los factores que impulsan las valoraciones y la trayectoria general del sector de la IA.
Metodología
Nuestro análisis se basa en datos de Mergermarket. Exportamos más de 1.100 deals que después se revisaron según los siguientes criterios:
- Buyouts de M&A : excluimos las actividades de captación de fondos y nos centramos en las adquisiciones de participación mayoritaria o buyouts que reflejan movimientos estratégicos o intereses financieros.
- Empresas de IA : seleccionamos únicamente empresas con capacidades de IA en su núcleo y excluimos aquellas que ofrecen sobre todo servicios IT estándar o que quedan fuera del sector de la IA.
- Periodo de tiempo : nuestro periodo de análisis comienza en noviembre de 2022, justo después del lanzamiento de ChatGPT, ya que ese momento marcó un avance decisivo en las capacidades de la IA.
M&A en IA, total de deals de M&A
Los deals de M&A centrados en IA se están convirtiendo en una parte esencial del sector tecnológico. En el mes posterior al lanzamiento de ChatGPT, se completaron 17 nuevas adquisiciones centradas en IA.
2023 fue un gran año para los deals de M&A en IA, con 271 deals completados, y 2024 no se queda atrás. Se espera que este año cierre con 326 deals de IA, ¡un aumento del 20% interanual!
Las empresas reconocen cada vez más las sinergias que surgen de adquirir capacidades de IA e integrarlas para mejorar sus productos actuales. Un ejemplo reciente es la adquisición por parte de Thomson Reuters de Materia, una startup de IA para el sector fiscal, de auditoría y contabilidad.
En Aventis Advisors, prevemos un crecimiento del 32% en los deals de IA en 2024 con respecto a 2023.
M&A en IA, por tipo de inversor
El aumento de las adquisiciones de IA está impulsado por motivaciones tanto estratégicas como financieras. De media en los últimos tres años, el 30% de todos los deals de M&A en IA los realizaron inversores financieros.
Los inversores financieros (PE y VC) están motivados principalmente por el potencial de crecimiento y los retornos financieros que pueden ofrecer las empresas de IA, mientras que los inversores estratégicos buscan integrar las tecnologías de IA en sus operaciones, desbloqueando sinergias y mejorando su oferta de productos
Estas adquisiciones por parte de los estratégicos suelen tener como objetivo acceder a propiedad intelectual valiosa, algoritmos de IA o tecnologías únicas que pueden reforzar la posición de una empresa en el mercado.
M&A en inteligencia artificial, por país del comprador
La actividad de M&A en IA ha estado impulsada principalmente por compradores de Estados Unidos y Japón, con EE. UU. a la cabeza por un margen significativo, representando casi el 38% de las adquisiciones globales de IA durante el periodo analizado. EE. UU. sigue siendo la fuerza dominante en el crecimiento de la IA, hogar de las mayores empresas tecnológicas y de los innovadores en IA.
Japón le sigue de cerca, con un fuerte foco en el software informático y las soluciones basadas en IA, en particular en los sectores de la robótica y la automatización. El Reino Unido también ocupa un lugar destacado entre los países compradores, con inversiones crecientes en tecnologías de IA tanto por parte de empresas tecnológicas como de inversores financieros.
Otros países como Alemania, los Países Bajos, Canadá e India también han surgido como contribuyentes importantes al panorama global del M&A en IA, aunque a menor escala.
M&A en IA, por país de la empresa objetivo
En cuanto a los países de las empresas objetivo, EE. UU. lidera la actividad de M&A en IA, atrayendo el mayor número de adquisiciones gracias a su avanzada infraestructura y ecosistema de IA. Japón sigue siendo un foco clave tanto para compradores como para inversores que buscan ampliar sus carteras de IA.
El Reino Unido, Francia y Canadá también son destinos destacados para la inversión en IA, con un interés creciente en sectores como la analítica de datos y el machine learning. Además, países como India, Alemania, China e Israel se están volviendo cada vez más importantes como hubs de desarrollo de IA, ofreciendo oportunidades de alto crecimiento y un sólido pool de talento que atrae a compradores internacionales.
Lógica estratégica de las adquisiciones de IA
El rápido crecimiento de los deals impulsados por la IA se alimenta en gran medida de la expansión del mercado de la tecnología de IA. Soluciones como el análisis de datos, la automatización, el procesamiento del lenguaje y la IA generativa se han convertido en motores clave de creación de valor en todos los sectores.
Las empresas tecnológicas se enfrentan ahora a una decisión crítica: adaptarse integrando la IA o arriesgarse a quedarse rezagadas frente a competidores que aprovechan la IA para reducir costes, mejorar la eficiencia y agilizar las operaciones.
Aunque algunas empresas pueden optar por crear equipos internos para soluciones a medida, una estrategia más eficaz suele ser adquirir negocios con tecnologías de IA listas para implementar.
Las adquisiciones de IA no se limitan a las empresas tecnológicas. Cada vez más, las firmas de asesoramiento y de servicios cierran deals para aprovechar las capacidades de la IA, lo que les permite acelerar tareas repetitivas, reducir costes y ganar precisión, a menudo en sustitución de puestos de personal junior.
Este cambio mejora la eficiencia operativa y permite a las empresas tomar decisiones mejor fundamentadas.
Por qué necesitas un asesor de M&A tecnológico para tu empresa de IA
Seguir de cerca las valoraciones de las empresas de IA y la actividad transaccional aporta claves valiosas sobre las tendencias del mercado y te ayuda a escoger bien el momento de tu estrategia de exit. Ahora bien, cada empresa es única, igual que lo es el camino de cada fundador. Por eso es fundamental buscar la orientación de expertos en M&A, en particular de asesores de M&A especializados en el sector tecnológico y capaces de entender tu situación concreta.
Los asesores de M&A tecnológicos poseen un profundo conocimiento de la dinámica del mercado, las metodologías de valoración y los entresijos del proceso de M&A. Mientras tú te centras en gestionar tu negocio, los asesores se aseguran con diligencia de que se atienda cada detalle y defienden la mejor operación posible en tu nombre. El éxito de los asesores tecnológicos asesores de M&A está entrelazado con el tuyo, y su experiencia a menudo puede influir significativamente en el precio final de venta.
Sobre Aventis Advisors
Aventis Advisors es un asesor de M&A centrada en empresas de tecnología y crecimiento. Creemos que el mundo estaría mejor con menos operaciones de M&A (pero de mayor calidad), realizadas en el momento adecuado para la empresa y sus propietarios. Nuestro objetivo es ofrecer un asesoramiento honesto y basado en el análisis, exponiendo con claridad todas las opciones a nuestros clientes, incluida la de mantener el statu quo.
Ponte en contacto con nosotros para hablar de cuánto podría valer tu negocio y de cómo maximizar la valoración.
