Sie liebäugeln mit einem Exit für Ihr Software-Unternehmen oder möchten Wachstumskapital sichern? Tauchen Sie in unseren Leitfaden ein: einen Überblick über die weltweit führenden Private-Equity-Investoren die Ihnen helfen können, Ihr Wachstum zu beschleunigen. Einen umfassenderen Überblick bietet unsere Liste der führenden Technologie-Private-Equity-Investoren.
In diesem Artikel schlüsseln wir die 10 größten Private-Equity-Investoren in Software weltweit auf. Unsere Liste gibt Ihnen einen umfassenden Überblick über jeden Finanzkäufer, einschließlich geografischem Fokus, Investitionsprofil, wichtigen Standorten und mehr. Außerdem erläutern wir Gründe, warum Sie unserer Meinung nach ein Angebot eines Private-Equity-Käufers in Betracht ziehen sollten, und fassen die fünf wichtigsten Gründe zusammen, denen wir bei Gründern begegnet sind, die sich für einen teilweisen oder vollständigen Exit ihres Unternehmens an einen Private-Equity-Käufer entschieden haben.
Für diese Analyse definieren wir Software-Unternehmen anhand der Mergermarket-Klassifizierung, die Anwendungssoftware, Software-Entwicklung, Systemintegrationen und Betriebssysteme umfasst. Die Analyse erstreckt sich von Januar 2014 bis April 2025.
Legen wir los!
Überblick über die weltweit zehn größten Software-PE-Investoren, gemessen am Dealvolumen
Detaillierte Profile der 10 aktivsten PE-Firmen, die in Software investieren
1) TA Associates Management
Überblick: TA Associates Management ist eine in den USA ansässige Private-Equity-Firma, die auf Management-Buyouts und Rekapitalisierungen für mittelständische Unternehmen spezialisiert ist und zugleich Eigenkapital, Fremdkapital und Wachstumskapital bereitstellt. Sie investiert in eine vielfältige Reihe von Branchen, darunter Unternehmensdienstleistungen, Verbraucherdienstleistungen, Finanzdienstleistungen, Gesundheitswesen und Technologie.
Geografischer Fokus: Global
Investitionskriterien:
- Equity Ticket: 100 Mio. USD - 600 Mio. USD
- Unternehmenswert: 50 Mio. USD - 5.000 Mio. USD
- Beteiligung: Bevorzugt Mehrheits- oder Minderheitsbeteiligung mit Eigentumskontrolle
- Exit-Horizont: Mehr als 5 Jahre
- Vertretung im Board: Bevorzugt Vorstandssitz
Wichtige Standorte: Hauptsitz in Boston, Massachusetts, mit weiteren Büros in ganz Nordamerika, Europa und Asien
2) Hg Capital
Überblick: Hg Capital ist ein führender Private-Equity-Investor in Software-Unternehmen sowohl in den USA als auch in Europa. Sie sind auf Buyout-Transaktionen kleiner und mittlerer Unternehmen spezialisiert, stellen Expansionskapital für Wachstum bereit und konzentrieren sich auf operative Verbesserungen zur Leistungssteigerung. Sie streben Investitionen in eine breite Palette von Software-Verticals an, darunter Consumer, Gesundheitswesen, TMT und Energie.
Geografischer Fokus: Nordamerika und Europa
Investitionskriterien:
- Equity Ticket: 77,8 Mio. USD - 1.014,5 Mio. USD
- Unternehmenswert: 24,4 Mio. USD - 1.787,2 Mio. USD
- Beteiligung: Bevorzugt Mehrheits- oder Minderheitsbeteiligungen
Wichtige Standorte: Hauptsitz in London, Vereinigtes Königreich, mit weiteren Büros in München, Deutschland; Paris, Frankreich; San Francisco, Kalifornien; und New York, New York
3) Vista Equity Partners
Überblick: Vista Equity Partners ist eine Private-Equity-Firma, die auch in Credit und Public Equity investiert. Im Private-Equity-Bereich ist sie auf Buyouts, Akquisitionsfinanzierungen, Rekapitalisierungen, Restrukturierungen und Veräußerungen mittelgroßer und großer Unternehmen spezialisiert, mit Schwerpunkt auf Enterprise-Software. Sie investiert in technologiegestützte Unternehmen aus Branchen wie Finanzdienstleistungen, Gesundheitswesen, IT, Medien, Immobilien und Einzelhandel.
Geografischer Fokus: Nordamerika und Europa
Investitionskriterien:
- Equity Ticket: 5 Mio. USD - 1.000 Mio. USD
- Unternehmenswert: 25 Mio. USD - 10.000 Mio. USD
- Umsatz: 10 Mio. USD - 1.500 Mio. USD
- Beteiligung: Bevorzugt Mehrheitsbeteiligung
Wichtige Standorte: Hauptsitz in San Francisco, Kalifornien, mit weiteren Büros in Austin, Texas; Chicago, Illinois; New York, New York; und Hongkong, Hongkong;
4) Thoma Bravo
Überblick: Thoma Bravo ist eine der größten softwarefokussierten Private-Equity-Firmen mit Sitz in den USA und verwaltet ein Vermögen von rund 142 Mrd. USD. Sie ist auf Rekapitalisierungen, Buyouts und Buy-and-Build-Transaktionen für mittelständische Unternehmen spezialisiert und hat in mehr als 480 Unternehmen investiert. Thoma Bravo strebt Investitionen in bewährte Unternehmen mit starkem Wachstumspotenzial an.
Geografischer Fokus: Fokus auf Nordamerika, erwägt aber auch globale Investitionen
Investitionskriterien:
- Equity Ticket: 20 Mio. USD - 750 Mio. USD
- Unternehmenswert: 100 Mio. USD - 2.000 Mio. USD
- Umsatz: Min. 50 Mio. USD
Wichtige Standorte: Hauptsitz in Chicago, Illinois, mit weiteren Büros in San Francisco, Kalifornien; Miami, Florida; New York, New York; und London, Vereinigtes Königreich
5) Battery Ventures
Überblick: Battery Ventures ist eine Private-Equity- und Venture-Capital-Firma, die auf Ventures von der Früh- bis zur Spätphase sowie auf Mittelstands-Buyouts spezialisiert ist. Sie konzentriert sich auf Private-Equity-Fonds, um Technologieunternehmen Kapital und Partnerschaft bereitzustellen, sammelt Kapitalzusagen von institutionellen Investoren ein und betont ihren langfristigen Investitionshorizont sowie ihre Unterstützung etablierter Unternehmen. Battery Ventures leistet ihren Portfoliounternehmen taktische und kooperative Unterstützung zur Förderung nachhaltigen Wachstums.
Geografischer Fokus: Global mit besonderem Fokus auf die USA, Kanada, China, Europa und Indien
Investitionskriterien:
- Equity Ticket: 0,3 Mio. USD - 100 Mio. USD
- Umsatz: 5 Mio. USD - 200 Mio. USD
- Beteiligung: Bevorzugt Minderheits- oder Mehrheitsbeteiligung
- Vertretung im Board: Bevorzugt Vorstandsmitgliedschaft
Wichtige Standorte: Hauptsitz in Boston, USA, mit weiteren globalen Büros, darunter New York, USA, und London, Vereinigtes Königreich
6) Main Capital Partners
Überblick: Main Capital Partners ist eine Private-Equity- und Venture-Capital-Firma, die auf Late-Stage-Venture, Restrukturierungen, Rekapitalisierungen und Buyouts spezialisiert ist. Als Technologieinvestor konzentriert sie sich vorrangig auf Software-Verticals wie Gesundheitswesen, Enterprise, Sicherheit und Finanzdienstleistungen. Main Capital Partners nimmt unterversorgte Unternehmen im unteren Mittelstandssegment mit einem EBITDA von mindestens 3 Mio. EUR und deutlichem Wachstumspotenzial in den Blick und will lokale Präsenz mit ambitionierten Managementteams verbinden, um das Marktwachstum voranzutreiben.
Geografischer Fokus: Nordische Region, DACH-Region, Nordwesteuropa
Investitionskriterien:
- Equity Ticket: 5 Mio. EUR - 150 Mio. EUR
- Umsatz: 3 Mio. EUR - 100 Mio. EUR
- Beteiligung: Strebt eine Mehrheitsbeteiligung an
- Exit-Horizont: 3-6 Jahre
Wichtige Standorte: Hauptsitz in Den Haag, Niederlande, mit weiteren Büros in Düsseldorf, Deutschland; Stockholm, Schweden; Antwerpen, Belgien; und Boston, USA
7) Accel-KKR
Überblick: Accel-KKR ist eine Private-Equity-Firma mit über 350 abgeschlossenen Investitionen. Sie ist auf Mittelstands-Buyouts, Carve-outs und Rekapitalisierungen sowohl privater als auch börsennotierter Unternehmen spezialisiert und sammelt Kapital von institutionellen Investoren wie Pensionsfonds, Stiftungen und Family Offices ein. Accel-KKR investiert in Software und technologiegestützte Unternehmen und konzentriert sich darauf, durch Expansionsinitiativen und gemeinsame Anstrengungen Mehrwert zu schaffen.
Geografischer Fokus: Global
Investitionskriterien:
- Umsatz: 10 Mio. USD - 150 Mio. USD
- Unternehmenswert: Max. 50 Mio. USD
Wichtige Standorte: Hauptsitz in Menlo Park, USA, mit weiteren Büros, darunter London, Vereinigtes Königreich, und Mexiko-Stadt, Mexiko
8) Francisco Partners Management
Überblick: Francisco Partners Management ist eine der größten technologiefokussierten Private-Equity-Firmen und hat über 5 Mrd. USD an Kapital eingesammelt. Als Marktführer unter den Technologie-Private-Equity-Firmen ist sie auf Veräußerungen, Rekapitalisierungen, Restrukturierungen und Buyouts mittelständischer Unternehmen spezialisiert. Ihr Unternehmensportfolio umfasst Sektoren wie Technologie, ERP, Infrastruktur, IT und vertikale Marktsoftware.
Geografischer Fokus: Nordamerika, Europa, APAC und Israel
Investitionskriterien:
- Equity Ticket: 20 Mio. USD - 4.000 Mio. USD
- Unternehmenswert: 30 Mio. USD - 5.000 Mio. USD
- Beteiligung: Strebt Mehrheits- oder Kontrollbeteiligung an
- Vertretung im Board: Erwirbt Vorstandssitz
Wichtige Standorte: Hauptsitz in San Francisco, USA, mit weiteren Büros in New York, USA, und London, Vereinigtes Königreich
9) KKR
Überblick: KKR & Co ist eine globale Investmentfirma mit Fokus auf Private Equity und Sachwerte, darunter Infrastruktur und Immobilien. Als führende Private-Equity-Firma hat KKR & Co über 146 Mrd. USD an Kapital in verschiedenen Segmenten investiert, darunter Software, Consumer, Gesundheitswesen und Industrie. Sie strebt an, durch organisches Wachstum, operative Verbesserung und Geschäftsexpansion Wert zu schaffen.
Geografischer Fokus: Global
Investitionskriterien:
- Unternehmenswert: 200 Mio. USD - 1.000 Mio. USD
- Beteiligung: Strebt Kontrollbeteiligung oder strategische Minderheitsposition an
- Exit-Horizont: Typischerweise 5+ Jahre
- Vertretung im Board: Strebt einen Vorstandssitz an
Wichtige Standorte: Hauptsitz in New York, USA, mit weiteren Büros in ganz Europa, dem Nahen Osten und dem asiatisch-pazifischen Raum
10) Bain Capital
Überblick: Bain Capital ist eine Private-Equity- und Venture-Capital-Firma mit einem verwalteten Vermögen von über 185 Mrd. USD. Als private Investmentfirma ist sie auf Ventures von der Früh- bis zur Spätphase, Credit, Immobilien, Public Equity und Übernahmen mittelständischer Unternehmen in einer breiten Palette von Branchen spezialisiert, darunter Consumer, Finanzdienstleistungen, Gesundheitswesen, Industrie und Technologie.
Geografischer Fokus: Nordamerika, Westeuropa, China, Indien und Japan
Investitionskriterien:
- Equity Ticket: 0,1 Mio. USD - 1.000 Mio. USD
- Umsatz: 25 Mio. USD - 100 Mio. USD
- Beteiligung: Bevorzugt Mehrheits- und Minderheitsbeteiligung
- Vertretung im Board: Bevorzugt Vorstandssitz
Wichtige Standorte: Hauptsitz in Boston, USA, mit weiteren Büros in Europa und Asien
Quellen: Mergermarket; S&P Capital IQ
Sie möchten die europäische Private-Equity-Landschaft noch besser verstehen? Hier finden Sie unsere frühere Untersuchung zu den aktivsten PE-Investoren im europäischen Software, “Die 10 aktivsten Software-Private-Equity-Investoren in Europa” sowie zu IT-Dienstleistungen „Die aktivsten IT-Dienstleistungs-Private-Equity-Investoren in Europa“
Die 5 wichtigsten Gründe, warum Sie unserer Meinung nach ein Angebot eines Private-Equity-Hauses in Betracht ziehen sollten
Es gibt viele Gründe, warum ein finanzieller Käufer wie eine Private-Equity-Firma die beste Option sein könnte, um Ihr Unternehmen wachsen zu lassen. Hier listen wir die Top 5 auf, die wir aus unseren Transaktionen erfahren haben, bei denen wir Kunden beim Exit an eine Private-Equity-Firma begleitet haben.
(+) Exit-Chance: Für Gründer, die ihren Anteil zu Geld machen möchten, kann ein Private-Equity-Deal ein schnelles und bedeutendes Liquiditätsereignis bieten und zugleich möglicherweise eine weitere Beteiligung am Unternehmen erlauben
(+) Beschleunigtes Wachstum: Eine Private-Equity-Beteiligung kann das Wachstum durch strategische Akquisitionen, die Expansion in neue Märkte oder Investitionen in die Produktentwicklung beschleunigen und dabei oft die Marke und ihre Identität bewahren.
(+) Professionalisierung des Managements: Private-Equity-Firmen bringen oft erfahrene Führungskräfte oder Vorstandsmitglieder ein, was helfen kann, die Abläufe des Unternehmens zu professionalisieren und es auf künftiges Wachstum oder Exit-Chancen vorzubereiten
(+) Zugang zu Kapital: Private-Equity-Firmen können substanzielle Mittel für Wachstum, Akquisitionen oder andere strategische Initiativen bereitstellen, die auf anderem Weg schwer zu finanzieren wären
(+) Operative Expertise: Viele PE-Firmen verfügen über Erfahrung bei der Skalierung von Software-Unternehmen und können wertvolle Beratung, Branchenkontakte und operative Unterstützung bieten
Um mehr über die Vor- und Nachteile eines Verkaufs an strategische versus finanzielle Käuferzu erfahren, finden Sie unseren ausführlichen Artikel zum Thema hier.
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Herzlichen Glückwunsch zum Erhalt eines Angebots! Es ist ein Beleg für Ihre harte Arbeit. Genießen Sie den Moment, aber überstürzen Sie keine Entscheidung, erste Angebote sind selten die besten.
Mit einem Software-M&A-Berater an Ihrer Seite kann den Transaktionsprozess deutlich effizienter machen und Ihnen zu einer besseren Bewertung verhelfen. Berater bringen Fachwissen, strategische Führung und Netzwerke ein, damit Sie den bestmöglichen Deal erzielen. Ohne professionelle Unterstützung riskieren Sie einen Nachteil, denn mit nur einem Bieter ist Ihre Verhandlungsmacht begrenzt.
Software-M&A-Berater helfen dabei, Fallstricke zu erkennen, die Due Diligencezu meistern und mit versierten Käufern zu verhandeln, um Ihre Interessen zu schützen. Wir stellen sicher, dass Ihr Verkauf zu Ihren langfristigen Zielen passt, und berücksichtigen dabei Führungswechsel, Mitarbeiter und Eigentümerstrukturen.
Die Partnerschaft mit einem Software-M&A-Berater ermöglicht es Ihnen, sich auf die Führung Ihres Unternehmens zu konzentrieren, mit der Gewissheit, einen Experten an Ihrer Seite zu haben, mit dem Sie Strategien entwickeln können. Wir sind nur erfolgreich, wenn Sie erfolgreich sind.
Über Aventis Advisors
Aventis Advisors ist ein M&A-Berater für Software-Unternehmen. Wir sind überzeugt, dass die Welt mit weniger (aber qualitativ besseren) M&A-Deals besser dran wäre, die zum richtigen Zeitpunkt für das Unternehmen und seine Eigentümer abgeschlossen werden. Unser Ziel ist eine ehrliche, erkenntnisgetriebene Beratung, die unseren Kunden alle Optionen klar darlegt, einschließlich der, den Status quo beizubehalten.
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