Cyberbezpieczeństwo przyciąga najszerszy wachlarz typów nabywców w usługach IT i jest jedną z najaktywniejszych linii M&A. W latach 2015-2025 odnotowaliśmy na świecie 1 056 przejęć firm świadczących usługi cyberbezpieczeństwa i dostawców zarządzanych usług bezpieczeństwa (MSSP), korzystając z własnych danych z bazy transakcji Aventis Advisors liczącej ponad 125 000 transakcji. O te kompetencje konkuruje kilka wyraźnie różnych typów nabywców: pure-play nabywcy z obszaru bezpieczeństwa i regionalne roll-upy MSSP, globalne firmy doradcze dokładające managed detection i kompetencje doradcze, ramiona bezpieczeństwa operatorów telekomunikacyjnych i główni wykonawcy zbrojeniowi oraz fundusze private equity finansujące platformy. Ten artykuł porządkuje najbardziej aktywnych nabywców i pokazuje, jak kupują. To część naszego rankingu czołowych nabywców strategicznych firm usług IT.
Jeśli prowadzisz firmę świadczącą usługi cyberbezpieczeństwa z realnymi kompetencjami w zarządzanym wykrywaniu zagrożeń, testach lub doradztwie, masz przed sobą wyjątkowo szeroką i konkurencyjną grupę nabywców, co dobrze wpływa na cenę. Pytanie brzmi, który typ nabywcy pasuje: wyspecjalizowany roll-up, który zachowa Twoją firmę jako odrębną markę platformową, czy firma doradcza, która włączy Twój zespół do globalnej sieci realizacji.
Kto kupuje usługi cyberbezpieczeństwa: 2015-2025 w liczbach
Transakcje M&A w cyberbezpieczeństwie rosły systematycznie i utrzymały się na wysokim poziomie także w latach wysokich stóp procentowych, napędzane niesłabnącym popytem na zarządzane usługi bezpieczeństwa i najwyższymi marżami w całym stosie zarządzanych usług IT. Aktywność rozkłada się na wielu nabywców, zamiast być zdominowana przez jednego, a w ostatnich latach obok uznanych graczy pojawili się w Europie agresywni nowi konsolidatorzy.
Pod względem samego wolumenu cyberbezpieczeństwo jest aktywne, ale nie jest największą linią. W tym samym okresie tworzenie oprogramowania odnotowało około 2 482 przejęć, integracja systemów 2 279, usługi zarządzane 1 680, doradztwo IT 1 294, a dane i analityka 1 081 – wszystkie przed 1 056 przejęciami w cyberbezpieczeństwie. Cyberbezpieczeństwo wyróżnia szerokość grona nabywców: globalne firmy doradcze, ramiona bezpieczeństwa operatorów telekomunikacyjnych, główni wykonawcy zbrojeniowi, wyspecjalizowane roll-upy MSSP i private equity – wszyscy konkurują o te same firmy.
Najbardziej aktywni nabywcy usług cyberbezpieczeństwa w skrócie
Liczby transakcji obejmują ogłoszone przejęcia firm świadczących usługi cyberbezpieczeństwa w latach 2015-2025, ze skonsolidowanymi grupami. Kolumna typu wskazuje, czy nabywcą jest podmiot strategiczny lub operacyjny, czy fundusz private equity, i oddaje strukturę własności według stanu na dziś.
| # | Nabywca | Typ i struktura właścicielska | 2015-2019 | 2020-2022 | 2023-2025 | Razem |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 |  Accenture |
Strategiczna, notowana firma doradcza | 7 | 6 | 3 | 16 |
| 2 |  Swiss IT Security |
Strategiczny, wspierany przez Triton, obecnie SITS Group | 5 | 6 | 0 | 11 |
| 3 |  CISO Global |
Strategiczny, notowany na Nasdaq | 2 | 6 | 2 | 10 |
| 4 |  Integrity360 |
Strategiczny, wspierany przez August Equity | 1 | 1 | 7 | 9 |
| 5 | Allurity | Strategiczny, platforma FSN Capital | 0 | 2 | 7 | 9 |
| 6 |  Tesserent |
Obecnie własność Thales, nie jest aktywnym nabywcą | 3 | 3 | 1 | 7 |
| 7 | Herjavec Group | Obecnie część Cyderes | 2 | 2 | 1 | 5 |
| 8 | CyberCX | Obecnie własność Accenture, nie jest aktywnym nabywcą | 1 | 4 | 0 | 5 |
| 9 |  Atos |
Strategiczny, notowany na giełdzie | 0 | 5 | 0 | 5 |
| 10 |  Orange |
Strategiczny, notowany operator telekomunikacyjny | 2 | 1 | 1 | 4 |
Trzy nazwy w tej tabeli to historia, a nie lista aktywnych nabywców. Tesserent i CyberCX znalazły się w zestawieniu dzięki roll-upom, które przeprowadziły, ale obie są dziś raczej celami niż nabywcami: Thales przejął Tesserent w 2023 r., a Accenture przejęło CyberCX w 2025 r. Herjavec Group połączyła się z Fishtech, tworząc Cyderes, i to Cyderes jest dziś podmiotem kupującym. Aktywni konsolidatorzy w tym rankingu to Integrity360, Allurity, Swiss IT Security (działająca jako SITS Group), CISO Global oraz Cyderes.
1) Accenture
Przegląd: Największa na świecie firma świadcząca usługi IT i doradztwo oraz najbardziej aktywny nabywca w niemal każdej linii usług IT. W cyberbezpieczeństwie kupuje po to, by dołożyć do swojej globalnej praktyki bezpieczeństwa kompetencje w zarządzanym wykrywaniu zagrożeń, testach i doradztwie.
Tempo przejęć: 16 transakcji w obszarze cyberbezpieczeństwa, siedem w latach 2015-2019, sześć w latach 2020-2022 i trzy w latach 2023-2025.
Typowy cel przejęcia: Uznane firmy z obszaru bezpieczeństwa na całym świecie, w USA, Europie i Australii, których zespoły i relacje z klientami wzmacniają jego sieć realizacji.
Wybrane transakcje: CyberCX (Australia, ~$652m, 2025), Novetta Solutions (USA, ~$1,5bn, 2021) oraz Context Information Security (Wielka Brytania, ~$139m, 2020). Novetta została przejęta przez Accenture Federal Services i jest bliższa bezpieczeństwu narodowemu i analityce misji niż komercyjnemu cyberbezpieczeństwu, więc traktuj tę transakcję jako powiązaną z sektorem obronnym, a nie jako wskazówkę co do wycen w komercyjnym bezpieczeństwie.
2) Swiss IT Security
Przegląd: Niemiecko-szwajcarska grupa zajmująca się bezpieczeństwem IT, wspierana przez Triton i działająca dziś pod nazwą SITS Group, która zbudowała paneuropejską platformę MSSP dzięki gęstej serii przejęć. To platforma wspierana przez sponsora private equity, a nie strategiczny nabywca korporacyjny.
Tempo przejęć: 11 transakcji w obszarze cyberbezpieczeństwa skoncentrowanych w latach 2017-2022.
Typowy cel przejęcia: Europejscy specjaliści od zarządzanych usług bezpieczeństwa i zarządzania tożsamością.
Wybrane transakcje: SecureDevice (Dania, 2022), Traxion (Holandia, 2021) i ADDAG (Niemcy, 2021).
3) CISO Global
Przegląd: Amerykańska firma świadcząca usługi cyberbezpieczeństwa (dawniej Cerberus Sentinel), która zbudowała grupę zarządzanych usług bezpieczeństwa i doradztwa dzięki przejęciom finansowanym kapitałem własnym.
Tempo przejęć: 10 transakcji w obszarze cyberbezpieczeństwa, ze szczytem w latach 2020-2022 i niewielkimi ujawnionymi wartościami.
Typowy cel przejęcia: Małe amerykańskie firmy doradcze z obszaru bezpieczeństwa i dostawcy zarządzanych usług bezpieczeństwa.
Wybrane transakcje: TalaTek (USA, ~$2,5m, 2019), Alpine Security (USA, ~$1,8m, 2020) i Technologyville (USA, ~$1,4m, 2020).
4) Integrity360
Przegląd: Dostawca zarządzanych usług bezpieczeństwa z siedzibą w Dublinie, wspierany przez August Equity, konsolidujący europejskich specjalistów od cyberbezpieczeństwa, z aktywnością mocno skupioną w ostatnich latach.
Tempo przejęć: 9 transakcji w obszarze cyberbezpieczeństwa, 7 z nich w latach 2023-2025.
Typowy cel przejęcia: Europejscy dostawcy MSSP i firmy doradcze z obszaru bezpieczeństwa.
Wybrane transakcje: Adsigo (Niemcy, bezpieczeństwo PCI/płatności, 2024), Cresco Cybersecurity (Belgia, 2025) i Holiseum (Francja, 2025).
5) Allurity
Przegląd: Europejska platforma cyberbezpieczeństwa zbudowana przez FSN Capital, skupiająca grupę krajowych specjalistów ds. bezpieczeństwa.
Tempo przejęć: 9 transakcji w obszarze cyberbezpieczeństwa, wszystkie po 2020 roku i w coraz szybszym tempie.
Typowy cel przejęcia: Europejskie firmy doradcze z obszaru bezpieczeństwa i dostawcy MSSP.
Wybrane transakcje: CloudComputing.co (2023), INFIGO IS (Chorwacja, 2025) i Monti Stampa Furrer (Szwajcaria, 2025).
6) Tesserent
Przegląd: Australijska grupa cyberbezpieczeństwa, która skonsolidowała lokalne firmy z branży bezpieczeństwa i wyróżniała się ujawnianiem wartości każdej transakcji. Thales przejął Tesserent w 2023 r., więc nie jest już niezależna. Znajduje się tutaj dzięki historycznemu dorobkowi roll-upowemu i nie jest dziś aktywnym nabywcą.
Tempo przejęć: 7 transakcji w obszarze cyberbezpieczeństwa w latach 2019-2023, żadnej od czasu przejęcia przez Thales.
Typowy cel przejęcia: Australijskie firmy zajmujące się zarządzanym bezpieczeństwem i doradztwem – w czasach, gdy jeszcze kupowała.
Wybrane transakcje: Biznes zarządzanych usług bezpieczeństwa Secure Logic (Australia, ~$17m, 2021), Airloom (Australia, ~$11m, 2020) oraz segment bezpieczeństwa PS&C (Australia, ~$11m, 2019).
7) Herjavec Group
Przegląd: Północnoamerykański dostawca zarządzanych usług bezpieczeństwa, który rozbudował kompetencje w zakresie detekcji, reagowania i tożsamości poprzez przejęcia, zanim połączył się z Fishtech, tworząc Cyderes. Transakcje liczone są pod nazwą Herjavec, bo tak zostały ogłoszone; dziś firma działa jako Cyderes i to z tym podmiotem spotka się sprzedający.
Tempo przejęć: 5 transakcji w obszarze cyberbezpieczeństwa: dwie w latach 2015-2019, dwie w latach 2020-2022 i jedna w latach 2023-2025.
Typowy cel przejęcia: Specjaliści od zarządzanych usług bezpieczeństwa i zarządzania tożsamością w Kanadzie, Wielkiej Brytanii i USA, którzy zwiększają skalę jego monitoringu 24/7.
Wybrane transakcje: Sysec (Wielka Brytania, 2015), Securience (Wielka Brytania, 2020) i SEGMENTECH (Kanada, 2021).
8) CyberCX
Przegląd: Australijska grupa cyberbezpieczeństwa powstała z połączenia szerokiego grona lokalnych firm z branży bezpieczeństwa w jedną krajową platformę obejmującą doradztwo, zarządzane wykrywanie i reagowanie na incydenty. Accenture przejęło grupę w 2025 r., więc podobnie jak Tesserent figuruje ona w zestawieniu historycznym i jest dziś częścią innego nabywcy, a nie samodzielnym nabywcą.
Tempo przejęć: 5 transakcji w obszarze cyberbezpieczeństwa: jedna duża runda założycielska obejmująca wiele firm w latach 2015-2019 i cztery w latach 2020-2022, od tego czasu żadnej.
Typowy cel przejęcia: Australijscy i nowozelandzcy specjaliści ds. bezpieczeństwa, którzy dołożyli kompetencje i zasięg regionalny – w czasach, gdy firma jeszcze kupowała.
Wybrane transakcje: Cloudten i Decipher Works (Australia, ~$18m, 2020), Insomnia Security Group (Nowa Zelandia, 2020) oraz Cyber Research NZ (Nowa Zelandia, 2022).
9) Atos
Przegląd: Francuska grupa usług IT i bezpieczeństwa cyfrowego, która przejęła firmy z obszaru zarządzanego bezpieczeństwa i doradztwa, aby rozbudować swój dział Big Data i cyberbezpieczeństwa.
Tempo przejęć: 5 transakcji w obszarze cyberbezpieczeństwa, wszystkie w latach 2020-2022.
Typowy cel przejęcia: Firmy z obszaru bezpieczeństwa w całej Europie i Ameryce Północnej, które poszerzają jej zasięg w zarządzanym wykrywaniu i doradztwie.
Wybrane transakcje: Paladion Networks (2020), SEC Consult (Austria, 2020) i In Fidem (Kanada, 2021).
10) Orange
Przegląd: Francuska grupa telekomunikacyjna, której dywizja Orange Cyberdefense jest jednym z największych dostawców zarządzanego bezpieczeństwa w Europie, zbudowanym częściowo dzięki przejęciom.
Tempo przejęć: 4 transakcje w obszarze cyberbezpieczeństwa, dwie w latach 2015-2019, jedna w latach 2020-2022 i jedna w latach 2023-2025.
Typowy cel przejęcia: Europejscy dostawcy MSSP i specjaliści ds. bezpieczeństwa, którzy poszerzają jej zasięg w zarządzanym wykrywaniu i reagowaniu.
Wybrane transakcje: SecureLink (Belgia, ~$576m, 2019), SecureData Europe (Wielka Brytania, ~$115m, 2019) oraz Telsys i SCRT (Szwajcaria, 2022).
Aktywni inwestorzy private equity w usługach cyberbezpieczeństwa
Sponsorzy z powtarzalnymi buyoutami w cyberbezpieczeństwie w naszych danych to EQT (3), Quadrant Private Equity (3), Limerston Capital (3), Apax (3), Enlightenment Capital (3) i Sophora (2). Kilka z powyższych platform samo jest wspieranych przez sponsorów: Swiss IT Security przez Triton, Integrity360 przez August Equity, a Allurity przez FSN Capital. To właściciele finansowi realizujący buy-and-build, a nie strategiczni nabywcy korporacyjni, co ma znaczenie dla wyceny i struktury transakcji. Pełny obraz znajdziesz w naszym rankingu czołowych inwestorach private equity w usługach IT.
Co to oznacza, jeśli sprzedajesz firmę świadczącą usługi cyberbezpieczeństwa
Sprzedajesz na najgłębszym i najbardziej konkurencyjnym rynku nabywców w usługach IT, co sprzyja sprzedającym. Specjalistyczne roll-upy (Integrity360, Allurity, Swiss IT Security, Cyderes) zwykle zachowują Twoją firmę jako odrębną markę platformową i cenią powtarzalne przychody z managed detection, a większość z nich jest wspierana przez fundusze private equity; globalne firmy doradcze (Accenture i podobne) kupują kompetencje i integrują zespół, często płacąc premię. Największe zainteresowanie budzą realne kompetencje w zakresie managed detection lub testowania, generujące powtarzalne przychody. Jak zawsze o wyniku decyduje konkurencja między kilkoma wiarygodnymi nabywcami oraz świadomość, który typ kupującego pasuje do Twoich celów; zobacz nabywców strategicznych a finansowych.
Zastanawiasz się nad sprzedażą swojej firmy z obszaru cyberbezpieczeństwa?
Aventis Advisors doradza w zakresie M&A założycielom firm z branży usług IT i bezpieczeństwa. Pomagamy zidentyfikować realnych nabywców, wypozycjonować firmę i przeprowadzić konkurencyjny proces. Porozmawiaj z naszym zespołem.
Najczęściej zadawane pytania
Kto jest najbardziej aktywnym nabywcą firm świadczących usługi cyberbezpieczeństwa?
W naszej bazie danych na czele jest Accenture z 16 przejęciami firm świadczących usługi cyberbezpieczeństwa w latach 2015–2025, ale najbardziej aktywni specjaliści to Swiss IT Security (11), CISO Global (10) oraz szybko rosnący europejscy konsolidatorzy Integrity360 i Allurity (po 9). Dwie firmy niżej w tabeli, Tesserent i CyberCX, znalazły się tam wyłącznie dzięki historycznej aktywności: Thales kupił Tesserent w 2023 r., a Accenture kupiło CyberCX w 2025 r.
Czy fundusze private equity kupują firmy świadczące usługi cyberbezpieczeństwa?
Tak, w dużym stopniu. Fundusze private equity, takie jak EQT, Quadrant Private Equity, Limerston Capital i Apax, wielokrotnie przeprowadzały buy-outy w cyberbezpieczeństwie, a wiele wyspecjalizowanych platform jest wspieranych przez fundusze private equity, a nie przez inwestorów strategicznych: Swiss IT Security przez Triton, Integrity360 przez August Equity i Allurity przez FSN Capital. Zobacz nasz ranking najaktywniejszych inwestorach private equity w usługach IT.
Co decyduje o wartości firmy świadczącej usługi cyberbezpieczeństwa?
Powtarzalne przychody z zarządzanego wykrywania i monitoringu, kompetencje specjalistyczne (reagowanie na incydenty, OT/ICS, GRC) oraz skala. Bezpieczeństwo to część zarządzanego stosu IT o najwyższej marży i największej trwałości, dlatego konkurencja kupujących i mnożniki są wysokie. Zobacz nasze mnożniki wyceny IT services raporcie.
O Aventis Advisors
Aventis Advisors to firma doradztwa M&A skoncentrowana na spółkach technologicznych i usługach IT. Doradzamy założycielom i właścicielom przy sprzedaży firm, pozyskiwaniu kapitału na wzrost i transakcjach strategicznych, łącząc specjalizację sektorową z własnymi danymi transakcyjnymi, takimi jak baza stojąca za tym artykułem. Aby omówić swoje opcje, skontaktuj się.
