¿Tienes en mente un exit para tu empresa de software o quieres asegurar capital de crecimiento? Sumérgete en nuestra guía para obtener una visión general de los principales inversores de private equity que puede ayudarte a acelerar tu negocio. Para una visión más amplia, consulta nuestra lista de los principales inversores de private equity tecnológico.
En este artículo desglosamos el top 10 de inversores de private equity en software a nivel mundial. Nuestra lista te dará una visión completa de cada comprador financiero, incluido su foco geográfico, su perfil de inversión, sus oficinas principales y mucho más. Además, exponemos las razones por las que creemos que deberías considerar una oferta de un comprador de private equity y resumimos las 5 razones principales que hemos encontrado entre los fundadores que optaron por hacer un exit parcial o total de su negocio hacia un comprador de private equity.
Para este análisis, definimos las empresas de software basándonos en la clasificación de Mergermarket, que incluye software de aplicaciones, desarrollo de software, integraciones de sistemas y sistemas operativos. El análisis abarca desde enero de 2014 hasta abril de 2025.
¡Vamos a ello!
Visión general del top 10 mundial de inversores de PE en software, medidos por volumen de operaciones
Perfiles detallados de las 10 firmas de PE más activas que invierten en software
1) TA Associates Management
Resumen: TA Associates Management es una firma de private equity con sede en EE. UU., especializada en management buyouts y recapitalizaciones de empresas de middle market, además de aportar equity, deuda y growth capital. Invierte en una variedad de sectores, como servicios a empresas, servicios al consumidor, servicios financieros, salud y tecnología.
Foco geográfico: Global
Criterios de inversión:
- Equity ticket: 100 millones USD - 600 millones USD
- Enterprise value: 50 millones USD - 5.000 millones USD
- Participación: Prefiere participación mayoritaria o minoritaria con control de la propiedad
- Horizonte de exit: Más de 5 años
- Representación en el consejo: Prefiere asiento en el consejo
Oficinas principales: Con sede central en Boston, Massachusetts, y oficinas adicionales en Norteamérica, Europa y Asia
2) Hg Capital
Resumen: Hg Capital es un inversor de private equity líder en negocios de software tanto en EE. UU. como en Europa. Está especializada en operaciones de buyout de pequeñas y medianas empresas, aportando capital de expansión para el crecimiento y centrándose en mejoras operativas para potenciar el rendimiento. Busca invertir en una amplia gama de verticales de software, como consumo, salud, TMT y energía.
Foco geográfico: Norteamérica y Europa
Criterios de inversión:
- Equity ticket: 77,8 millones USD - 1.014,5 millones USD
- Enterprise value: 24,4 millones USD - 1.787,2 millones USD
- Participación: Prefiere participaciones mayoritarias o minoritarias
Oficinas principales: Con sede central en Londres, Reino Unido, y oficinas adicionales en Múnich, Alemania; París, Francia; San Francisco, California; y Nueva York, Nueva York
3) Vista Equity Partners
Resumen: Vista Equity Partners es una firma de private equity que invierte también en crédito y en renta variable cotizada. En su vertiente de private equity, está especializada en buyouts, financiación de adquisiciones, recapitalizaciones, reestructuraciones y desinversiones de empresas de middle-market y large-market, con foco en el software empresarial. Invierte en empresas con base tecnológica en sectores como servicios financieros, salud, IT, medios, inmobiliario y comercio minorista.
Foco geográfico: Norteamérica y Europa
Criterios de inversión:
- Equity ticket: 5 millones USD - 1.000 millones USD
- Enterprise value: 25 millones USD - 10.000 millones USD
- Ingresos: 10 millones USD - 1.500 millones USD
- Participación: Prefiere participación mayoritaria
Oficinas principales: Con sede central en San Francisco, California, y oficinas adicionales en Austin, Texas; Chicago, Illinois; Nueva York, Nueva York; y Hong Kong, Hong Kong
4) Thoma Bravo
Resumen: Thoma Bravo es una de las mayores firmas de private equity centradas en software, con sede en EE. UU. y unos 142.000 millones USD en activos bajo gestión. Está especializada en recapitalizaciones, buyouts y operaciones de buy-and-build para empresas de middle market, y ha invertido en más de 480 empresas. Busca compañías consolidadas con un fuerte potencial de crecimiento.
Foco geográfico: Foco en Norteamérica, aunque también se plantea inversiones globales
Criterios de inversión:
- Equity ticket: 20 millones USD - 750 millones USD
- Enterprise value: 100 millones USD - 2.000 millones USD
- Ingresos: Mín. 50 millones USD
Oficinas principales: Con sede central en Chicago, Illinois, y oficinas adicionales en San Francisco, California; Miami, Florida; Nueva York, Nueva York; y Londres, Reino Unido
5) Battery Ventures
Resumen: Battery Ventures es una firma de private equity y venture capital especializada en proyectos desde early hasta late stage y en buyouts de middle market. Canaliza su actividad a través de fondos de private equity con los que aporta capital y acompañamiento a empresas tecnológicas, capta compromisos de capital de inversores institucionales y pone el acento en un horizonte de inversión a largo plazo y en el apoyo a empresas consolidadas. Ofrece a las compañías de su cartera una asistencia práctica y cercana para impulsar un crecimiento sostenible.
Foco geográfico: Global, con foco específico en EE. UU., Canadá, China, Europa e India
Criterios de inversión:
- Equity ticket: 0,3 millones USD - 100 millones USD
- Ingresos: 5 millones USD - 200 millones USD
- Participación: Prefiere participación minoritaria o mayoritaria
- Representación en el consejo: Prefiere formar parte del consejo
Oficinas principales: Con sede central en Boston, EE. UU., y oficinas adicionales a nivel global, incluidas Nueva York, EE. UU., y Londres, Reino Unido
6) Main Capital Partners
Resumen: Main Capital Partners es una firma de private equity y venture capital especializada en late-stage venture, reestructuraciones, recapitalizaciones y buyouts. Es un inversor tecnológico centrado principalmente en verticales de software como salud, empresa, seguridad y servicios financieros. Se enfoca en compañías del lower middle market infradotadas de recursos, con un EBITDA mínimo de 3 millones EUR y capacidad para crecer de forma sustancial, y busca combinar presencia local con equipos directivos ambiciosos para impulsar el crecimiento en el mercado.
Foco geográfico: Región nórdica, región DACH, noroeste de Europa
Criterios de inversión:
- Equity ticket: 5 millones EUR - 150 millones EUR
- Ingresos: 3 millones EUR - 100 millones EUR
- Participación: Busca tomar participación mayoritaria
- Horizonte de exit: 3-6 años
Oficinas principales: Con sede central en La Haya, Países Bajos, y oficinas adicionales en Düsseldorf, Alemania; Estocolmo, Suecia; Amberes, Bélgica; y Boston, EE. UU.
7) Accel-KKR
Resumen: Accel-KKR es una firma de private equity con más de 350 inversiones completadas. Está especializada en buyouts de middle market, carve-outs y recapitalizaciones de empresas tanto privadas como cotizadas, captando capital de inversores institucionales como fondos de pensiones, endowments y family offices. Accel-KKR invierte en negocios de software y habilitados por la tecnología, centrándose en aportar valor mediante iniciativas de expansión y esfuerzos colaborativos.
Foco geográfico: Global
Criterios de inversión:
- Ingresos: 10 millones USD - 150 millones USD
- Enterprise value: Máx. 50 millones USD
Oficinas principales: Con sede central en Menlo Park, EE. UU., y oficinas adicionales, incluidas Londres, Reino Unido, y Ciudad de México, México
8) Francisco Partners Management
Resumen: Francisco Partners Management es una de las mayores firmas de private equity centradas en tecnología, con más de 5.000 millones USD de capital captado. Como líder entre las firmas de private equity tecnológicas, está especializada en desinversiones, recapitalizaciones, reestructuraciones y buyouts de empresas de middle market. Su cartera de empresas abarca sectores como tecnología, ERP, infraestructura, IT y software de mercado vertical.
Foco geográfico: Norteamérica, Europa, APAC e Israel
Criterios de inversión:
- Equity ticket: 20 millones USD - 4.000 millones USD
- Enterprise value: 30 millones USD - 5.000 millones USD
- Participación: Busca participación mayoritaria o de control
- Representación en el consejo: Adquiere un asiento en el consejo
Oficinas principales: Con sede central en San Francisco, EE. UU., y oficinas adicionales en Nueva York, EE. UU., y Londres, Reino Unido
9) KKR
Resumen: KKR & Co es una firma de inversión global centrada en private equity y activos reales, entre ellos infraestructura e inmobiliario. Como firma de private equity de primer nivel, ha invertido más de 146.000 millones USD en distintos segmentos, como software, consumo, salud e industria. Su objetivo es crear valor mediante el crecimiento orgánico, la mejora operativa y la expansión del negocio.
Foco geográfico: Global
Criterios de inversión:
- Enterprise value: 200 millones USD - 1.000 millones USD
- Participación: Busca una propiedad de control o una posición minoritaria estratégica
- Horizonte de exit: Normalmente más de 5 años
- Representación en el consejo: Busca un asiento en el consejo
Oficinas principales: Con sede central en Nueva York, EE. UU., y oficinas adicionales en Europa, Oriente Medio y Asia-Pacífico
10) Bain Capital
Resumen: Bain Capital es una firma de private equity y venture capital con más de 185.000 millones USD en activos bajo gestión. Como firma de inversión privada, está especializada en venture desde early hasta late stage, crédito, inmobiliario, public equity y adquisiciones de empresas de middle market en una amplia gama de sectores, como consumo, servicios financieros, salud, industria y tecnología.
Foco geográfico: Norteamérica, Europa Occidental, China, India y Japón
Criterios de inversión:
- Equity ticket: 0,1 millones USD - 1.000 millones USD
- Ingresos: 25 millones USD - 100 millones USD
- Participación: Prefiere participación mayoritaria y minoritaria
- Representación en el consejo: Prefiere asiento en el consejo
Oficinas principales: Con sede central en Boston, EE. UU., y oficinas adicionales en Europa y Asia
Fuentes: Mergermarket; S&P Capital IQ
¿Quieres profundizar en tu conocimiento del panorama europeo del private equity? Aquí tienes nuestra investigación anterior sobre los inversores de PE más activos en el sector europeo del software, “Top 10 de los inversores de private equity más activos en software en Europa”, y en los servicios de TI “Los inversores de private equity más activos en servicios IT en Europa”
Las 5 razones principales por las que creemos que deberías considerar una oferta de una firma de private equity
Hay muchas razones por las que un comprador financiero como una firma de private equity podría ser la mejor opción para ayudar a crecer tu negocio; aquí enumeramos las cinco principales que hemos experimentado en nuestras transacciones ayudando a clientes a hacer un exit hacia una firma de private equity.
(+) Oportunidad de exit: Para los fundadores que buscan monetizar su participación, un deal de private equity puede ofrecer un evento de liquidez rápido y significativo, permitiendo además seguir implicados en la empresa
(+) Crecimiento acelerado: El respaldo del private equity puede ayudar a acelerar el crecimiento mediante adquisiciones estratégicas, la expansión a nuevos mercados o la inversión en desarrollo de producto, conservando a menudo la marca y su identidad.
(+) Profesionalizar la gestión: Las firmas de private equity suelen incorporar directivos o miembros del consejo con experiencia, lo que puede ayudar a profesionalizar las operaciones de la empresa y prepararla para futuras oportunidades de crecimiento o de exit
(+) Acceso a capital: las firmas de private equity pueden aportar una financiación sustancial para el crecimiento, las adquisiciones u otras iniciativas estratégicas que podrían ser difíciles de financiar por otros medios
(+) Experiencia operativa: muchas firmas de PE tienen experiencia escalando empresas de software y pueden ofrecer orientación valiosa, contactos en el sector y apoyo operativo
Para saber más sobre las ventajas y desventajas de vender a compradores estratégicos frente a compradores financieros, echa un vistazo a nuestro artículo detallado sobre el tema que encontrarás aquí.
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Sobre Aventis Advisors
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