Wer kauft ServiceNow-Partner? Die wichtigsten Käufer von ServiceNow-Beratungen: 2015–2025

Die Käufer von ServiceNow-Beratungen sind die globalen Technologie-Integratoren, die Private-Equity-Plattformen, die zur Konsolidierung des Marktes aufgebaut wurden, und ein wachsender Kreis von Resellern, Software-Konsolidierern und regionalen IT-Gruppen um sie herum. Wir haben 97 Übernahmen von ServiceNow-Partnern zwischen 2015 und 2025 verifiziert, und die Liste umfasst die gesamte Branche: Accenture, Cognizant, DXC und NTT Data, jede Big-Four-Gesellschaft, von Sponsoren aufgebaute Spezialisten wie Thirdera und NewRocket, Reseller von CDW bis Computacenter sowie europäische Gruppen, angeführt von Inetum und Devoteam.

Der Kauf folgt der Position der Plattform. ServiceNow betreibt die Workflow-Ebene der meisten großen Unternehmen, die zertifizierte Lieferkapazität hinkt der Nachfrage seit einem Jahrzehnt hinterher, und die Unternehmen, die diese Kapazität konzentriert halten, haben einige der größten offengelegten Transaktionen in den von uns abgedeckten Partner-Ökosystemen hervorgebracht. Jede Käuferwelle hat den Markt erweitert: von den Integratoren der 2010er-Jahre über die Sponsor-Plattformen von 2020 bis 2022 bis zu den Resellern, Software-Konsolidierern und europäischen Gruppen seither. Der Lebenszyklus des Partner-Ökosystems , den wir abbilden, stellt ServiceNow ans Tor: Der Zugang ist geschlossen, zertifizierte Kapazität ist knapp, und Kaufen hat das Beitreten ersetzt.

Die aktivsten Käufer

#	Familie	2015-19	2020-22	2023-25	Gesamt	Typ und Eigentümerstruktur
1	Cognizant	0	4	2	6	Globaler Integrator; börsennotiert (NASDAQ: CTSH)
1	DXC Technology	6	0	0	6	Globaler Integrator; börsennotiert (NYSE: DXC)
3	Accenture	4	1	0	5	Globaler Integrator; börsennotiert (NYSE: ACN)
3	NewRocket	0	5	0	5	ServiceNow-Pure-Play; Gryphon Investors
5	NTT Data	1	1	2	4	Globaler Integrator; NTT Group
6	AHEAD	0	2	1	3	Cloud- und Infrastrukturberatung; Centerbridge und Berkshire Partners
6	Devoteam	0	0	3	3	Europäische Technologieberatung; Gründer und KKR
6	Inetum	0	1	2	3	Französische IT-Dienstleistungsgruppe; Bain Capital

Die acht Käufergruppen in der Tabelle vereinen 35 der 97 Transaktionen, zehn weitere Käufer kauften zweimal, und 42 Käufer tauchen einmal auf. Die Epochen trennen sich sauber: DXC schloss seine sechs bis 2019 ab, beginnend mit Fruition Partners, deren früherer Kauf der Manta Group innerhalb der Gruppe mitzählt, während Cognizant alle sechs Käufe ab 2021 tätigte. Cognizants Gesamtzahl schließt die Thirdera-Plattform unter ihrem heutigen Eigentümer ein: Sunstone gründete Thirdera 2021, die Plattform kaufte drei weitere Firmen, und Cognizant übernahm die gesamte Gruppe 2023, zwei Jahre nach dem direkten Kauf von Linium.

NewRocket ist die einzige Käufergruppe in der Tabelle, die selbst ein ServiceNow-Pure-Play ist. Gryphon Investors formte sie auf der Highmetric-Plattform, die 2020 VORTO gekauft hatte, und die Gruppe fügte bis Anfang 2022 vier Firmen hinzu, von Iceberg in Kanada bis Service Stack in Indien. Der letzte Kauf wurde im Februar 2022 abgeschlossen, und Gryphon hält die Plattform weiterhin.

Die vier Arten von Käufern und ein Konsolidierer

Global Integrators und IT-Giganten

ServiceNow sitzt in der Workflow-Ebene der meisten Großunternehmen, und die globalen Integratoren haben sich in deren Umsetzung eingekauft. Accenture, Cognizant, DXC und NTT Data machen mit ihren vier Käufergruppen zusammen 21 der 97 Transaktionen aus, jede Big-Four-Gesellschaft hat mindestens eine ServiceNow-Beratung gekauft, und die großen IT-Konzerne haben jeweils ihren ersten ServiceNow-Zukauf getätigt, darunter Infosys, Virtusa, Coforge und Fujitsu, während Synechron 2025 hinzukam. Diese Käufer zahlen für zertifizierte Berater in großer Zahl, für den Partnerstatus und für regionale Abdeckung; für den Inhaber einer großen Firma ist das die Gruppe, die am meisten zahlt und sich am langsamsten bewegt.

Ein US-Bundescluster steckt in diesen Zahlen. ICF kaufte 2020 den auf Bundesbehörden spezialisierten ServiceNow-Anbieter Incentive Technology Group. Octo und Godspeed folgten 2022 und ergänzten B3 Group und Savli, sicherheitsüberprüfte Teams, die die Plattform für Behörden umsetzen.

Zu den ausgewählten Transaktionen zählen:

• Accenture kaufte Cloud Sherpas, eine Cloud-Beratung mit 1.100 Mitarbeitern, in seiner ersten ServiceNow-Transaktion (2015)
• Fujitsu kaufte Enable Professional Services, damals einer der größten unabhängigen Partner im asiatisch-pazifischen Raum (2022)
• Cognizant kaufte Thirdera für rund 430 Mio. USD (2023)
• EY kaufte whyaye, ein britisches Pure-Play mit mehr als 100 Mitarbeitern (2023)

Von Sponsoren aufgebaute Pure-Play-Plattformen

Private Equity hat die größten Verkäufer des Marktes aufgebaut. Ein Sponsor fügt zertifizierte Firmen zu einer Plattform zusammen, ergänzt zwei oder drei Jahre lang Geografie und Fähigkeiten und verkauft sie an einen strategischen oder börsennotierten Käufer weiter. Eine neuere Generation baut gerade auf, darunter CoreX, Plat4mation und InMorphis, und ServiceNow selbst investiert über ServiceNow Ecosystem Ventures in die Plattformen mit, neben Keensight bei Plat4mation und Capital Square bei InMorphis. Sponsor-Käufer bepreisen zertifizierte Mitarbeiterzahl und Wachstum, und für einen Gründer bringt ein Plattformverkauf beim Einstieg Teilliquidität und später einen Anteil am Exit.

Zu den ausgewählten Transaktionen zählen:

• Sunstone gründete Thirdera, indem es drei ServiceNow-Beratungen in einer Transaktion zusammenführte (2021)
• ASGN kaufte GlideFast von BV Investment Partners für 350 Mio. USD (2022)
• CoreX kaufte Volteo Digital (2025)
• Prom12 unterstützte die Fusion von iTSM Group und SOLVVision (2025)

Channel- und Infrastruktur-Reseller

Die Reseller und Infrastrukturfirmen verkaufen Lizenzen, Hardware und Cloud in Accounts, in denen die Workflow-Beratung an Spezialisten ging; der Kauf einer Beratung holt diesen Umsatz ins eigene Haus. CDW, Insight, Presidio, SoftwareOne und Computacenter haben alle eine ServiceNow-Firma gekauft, und AHEAD stieg auf demselben Weg ein. Diese Käufer zahlen für Umsetzungsteams, die an einen bestehenden Kundenstamm andocken, und sie kaufen Mittelstandsfirmen in ihrer Nähe. Für den Inhaber einer regionalen Firma ist ein Reseller, der bereits dieselben Accounts betreut, oft der direkteste Weg zu einer Transaktion.

Zu den ausgewählten Transaktionen zählen:

• Computacenter kaufte TeamUltra im Vereinigten Königreich (2017)
• AHEAD kaufte CDI und erbte damit dessen zwei ServiceNow-Spezialisten (2024)
• SoftwareOne kaufte Beniva in Kanada (2023)
• Insight kaufte InfoCenter (2024)

Proven Optics, der Software-Konsolidierer

ServiceNow trägt eine eigene Software-Ökonomie: Unternehmen, die Anwendungen auf der Plattform entwickeln und über den ServiceNow Store verkaufen. Die Konsolidierung dieser Ebene hat begonnen und wiederholt damit ein Muster aus unserer Analyse zum NetSuite-Ökosystem, in dem Zone & Co die Anwendungsentwickler vor den Beratungsunternehmen konsolidiert hat. Ein Software-Konsolidierer bewertet Produktumsätze und Plattformzertifizierungen höher als die Zahl der Berater, weshalb es sich lohnt, ein Anwendungsgeschäft innerhalb einer Beratung vor einem Verkauf herauszulösen.

Zu den ausgewählten Transaktionen zählen:

• Silversmith Capital investierte in Proven Optics, den Entwickler von Anwendungen für das IT-Finanzmanagement (2022)
• Proven Optics kaufte CloudGenera (2024)
• Proven Optics vereinbarte den Kauf von Mobile Solutions (Januar 2026)

Europäische und regionale IT-Gruppen

Große europäische Unternehmen kaufen ServiceNow-Umsetzung in ihrer eigenen Sprache, und die IT-Gruppen des Kontinents haben die nationalen Spezialisten gekauft. Inetum kaufte dreimal in Bulgarien und im Vereinigten Königreich, Devoteam dreimal in den Nordics und den Niederlanden, Atos ergänzte britische und französische Spezialisten, und Materna und Allgeier ergänzten deutsche. In Kanada folgte FXinnovation demselben Bogen, erst unter CDPQ und dann unter BCE. Diese Gruppen zahlen für nationale Marktposition und für zertifizierte Teams, die sie an bestehende Outsourcing-Kunden weiterverkaufen können; für einen europäischen Eigentümer beginnt die realistische Käuferliste deshalb bei den Gruppen, die die Region bereits konsolidieren.

Zu den ausgewählten Transaktionen zählen:

• Atos kaufte Engage ESM im Vereinigten Königreich (2017)
• FXinnovation kaufte innerhalb von BCE HGC Technologies in Kanada (2024)
• Inetum kaufte Do IT Wise in Bulgarien (2022)
• Devoteam übernahm die ServiceNow-Sparte von KPMG Dänemark (2025)

Transaktionsvolumen und Geografie

Das Transaktionsvolumen erreichte 2020 zweistellige Werte und hielt sich bis 2025 auf oder nahe diesem Niveau, mit einem Höchststand von vierzehn Transaktionen 2021 und erneut 2024. 2023 sank das Volumen auf neun — das Jahr, in dem Zinserhöhungen den Großteil der M&A-Aktivität im Dienstleistungssektor zum Erliegen brachten — und kehrte im Folgejahr auf vierzehn zurück. Die ersten Wochen des Jahres 2026 brachten zwei weitere Transaktionen, eine dritte folgte im Juni.

Knapp die Hälfte der Zielunternehmen war amerikanisch, und Kanada brachte mit zwölf Transaktionen mehr Zielunternehmen hervor als jedes einzelne europäische Land. Den Großteil der kanadischen Käufe tätigten die Pure-Play-Plattformen, allein NewRocket übernahm 2021 Fishbone und Iceberg. Die zwanzig Transaktionen Kontinentaleuropas reichten von Norwegen bis Spanien und Bulgarien, wobei sich die IT-Gruppen der Region und die globalen Integratoren den Großteil der Käufe teilten.

Wofür ServiceNow-Partner verkauft werden

Sieben der 97 Transaktionen haben einen öffentlich bekannten Preis.

Der Median der offengelegten Preise liegt bei 85 Mio. USD über die sieben Transaktionen, und die Offenlegung ist nach oben verzerrt: Käufer geben die Plattformtransaktionen bekannt und schweigen zu den Tuck-ins, sodass die offengelegte Stufe das obere Ende des Marktes beschreibt und die meisten der 97 Transaktionen darunter privat abgeschlossen wurden.

Für den Rest des Marktes ist die Referenz unsere Bewertungsmultiplikatoren für IT-Dienstleistungen Research, 1.051 Transaktionen mit einem Median von 1,1x Umsatz und 10,4x EBITDA bei einer mittleren Größe von rund 21 Mio. USD. Käufer zahlen einen Preis dafür, ServiceNow-Kompetenz zu besitzen, und einen anderen dafür, ein ServiceNow-Unternehmen zu sein: Eine reine ServiceNow-Beratung verkauft zertifizierte Kapazität in konzentrierter Form – genau das, worum alle Käufertypen auf dieser Seite konkurrieren –, und deshalb hebt Reinheit ein Unternehmen stärker in der Spanne an als alles andere. Eine breiter aufgestellte Beratung wird über ihr gemischtes Geschäft bewertet, und ein Anwendungsentwickler, der über den ServiceNow Store verkauft, über den Produktumsatz. Nach der Reinheit bewerten Käufer den Partnerstatus, die zertifizierte Mitarbeiterzahl und den Anteil wiederkehrender Managed-Services-Umsätze. Die Reseller und Integratoren zahlen dafür, diesen Umsatz zu halten.

Wer als Nächstes kauft

Die Käufe oben zeigen, wer bereits gehandelt hat. Wer als Nächstes kauft, ist unsere Einschätzung, und wir bilden sie aus vier Signalen: dem Tempo der jüngsten Transaktionen eines Käufers, dem Zeitpunkt des Einstiegs seines Sponsors, den Plänen, die er geäußert hat, und den Fähigkeiten, die ihm noch fehlen. Dies sind die Käufer, die Mitte 2026 diese Signale zeigen.

Die Liste ist zum Zeitpunkt der Erstellung aktuell.

Was das für Verkäufer bedeutet

Ein Eigentümer, der einen Verkauf erwägt, wählt zwischen Käuferarten, die für unterschiedliche Dinge zahlen: die Integratoren für Größe und Status, die Finanzinvestoren für Wachstum und Plattformpotenzial, die Reseller und europäischen Gruppen für die Passung zu einem bestehenden Kundenstamm. Die Plattformen des letzten Zyklus sind größtenteils verkauft, die nächsten werden jetzt zusammengestellt, und ein Finanzinvestor kann eine um ein Unternehmen mit einigen hundert zertifizierten Beratern herum aufbauen. Ein kleineres Unternehmen verkauft sich am besten an den Käufer, der bereits in der Nähe ist: die IT-Gruppe seines Landes, den Reseller seiner Region oder eine Plattform, die eine Fähigkeitslücke schließt.

Methode und Quellen

Unsere Transaktionsdatenbank, aufgebaut auf Mergermarket und erweitert durch eigene Verifizierung, enthält 70 dieser Transaktionen; weitere 27 sind anhand von Käuferankündigungen und Finanzmedien verifiziert. Die Zahlen auf dieser Seite, einschließlich des Rankings, der Jahresgrafik und der Ländergrafik, stützen sich auf alle 97 verifizierten Transaktionen 2015–2025. Die Zählung fasst Unternehmensfamilien unter dem heutigen Eigentümer zusammen: Manta Group zählt über Fruition Partners zu DXC, das sie Monate vor dem Kauf von Fruition durch CSC erworben hatte, und die vier Transaktionen, die Thirdera unter Sunstone tätigte, zählen zu Cognizant. Der Kauf von BusinessForward durch Acorio 2019 und der Kauf von nuvolax durch The Cloud People 2023 zählen zu NTT Data, ihrem heutigen Eigentümer. solid-serVision erscheint in den Aufzeichnungen als Accenture Cloud Services GmbH und zählt zu Accenture. GlideFast, inzwischen in Everforth umbenannt, zählt zu ASGN. Der Kauf von RapDev, Calitii und Waivgen durch Synechron wurde als eine Transaktion abgeschlossen und zählt einmal, und ComConsult und agineo von Materna sind ein Unternehmen unter zwei Namen und zählen einmal. Mehrheitseinstiege von Finanzinvestoren in Plattformen zählen; Minderheitsbeteiligungen, Übernahmen durch ServiceNow selbst und eigenständige Beteiligungen von ServiceNow Ventures liegen außerhalb der Grundgesamtheit; die Mehrheitseinstiege von Keensight und Capital Square zählen, obwohl ServiceNow Ecosystem Ventures mitinvestiert hat. Sieben Transaktionen haben einen öffentlichen Preis, ein Median von 85 Mio. USD, verzerrt zu den größten Transaktionen hin, wie im Bewertungsabschnitt angegeben. Die Beratungsfirma Solganick zählt seit 2017 rund 100 Partnertransaktionen, eine Spanne, in der unsere Gesamtzahl liegt. Im Jahr 2026 angekündigte Transaktionen, darunter der Kauf der ServiceNow-Einheit von InSource durch CoreX, Adeno durch Plat4mation und Mobile Solutions durch Proven Optics, sind als Marktkontext aufgeführt und aus jeder Zählung ausgeschlossen. Der Abschnitt „Wer kauft als Nächstes“ ist unsere Einschätzung anhand der dort genannten Signale, keine Zählung aus der Datenbank, und er ist auf dem Stand zum Zeitpunkt der Erstellung.

Über Aventis Advisors

Aventis Advisors ist ein M&A-Berater für Technologie- und IT-Dienstleistungsunternehmen. Wir sind davon überzeugt, dass die Welt von weniger, aber qualitativ besseren M&A-Transaktionen profitieren würde, die zum richtigen Zeitpunkt für das Unternehmen und seine Eigentümer getätigt werden. Wir veröffentlichen eigene Studien zu Bewertungsmultiplikatoren für IT-Dienstleistungen, Bewertungsmultiplikatoren für Systemintegration, die Käufer von IT-Beratungsfirmen und wer Systemintegratoren kauft, zum Thema wie sich Software-Partnerökosysteme konsolidieren, und auf zum Verkauf eines IT-Dienstleistungsunternehmens. Kontakt aufnehmen um Ihre eigene Situation zu besprechen.