Planujesz sprzedaż swojej spółki software'owej albo chcesz pozyskać kapitał na rozwój? Zajrzyj do naszego przewodnika po czołowych światowych inwestorzy private equity którzy pomogą Ci przyspieszyć rozwój firmy. Aby zobaczyć pełniejszy obraz, zobacz naszą lista największych inwestorów technologicznych private equity.
W tym artykule omawiamy 10 najaktywniejszych na świecie inwestorów private equity w branży software. Znajdziesz tu kompleksowy przegląd każdego z tych nabywców finansowych: zasięg geograficzny, profil inwestycyjny, najważniejsze biura i nie tylko. Wyjaśniamy też, dlaczego naszym zdaniem warto rozważyć ofertę od nabywcy private equity, i podsumowujemy 5 najczęstszych powodów, dla których zwracali się do nas założyciele decydujący się częściowo lub całkowicie sprzedać biznes takiemu inwestorowi.
Na potrzeby tej analizy definiujemy firmy programistyczne w oparciu o klasyfikację Mergermarket, która obejmuje oprogramowanie aplikacyjne, rozwój oprogramowania, integrację systemów i systemy operacyjne. Analiza obejmuje okres od stycznia 2014 r. do kwietnia 2025 r.
Zanurzmy się!
Przegląd 10 największych globalnych inwestorów PE w oprogramowanie, mierzony wolumenem transakcji
Szczegółowe profile 10 najbardziej aktywnych firm PE inwestujących w oprogramowanie
1) TA Associates Management
Przegląd: TA Associates Management to amerykańska firma private equity specjalizująca się w wykupach menedżerskich i dokapitalizowaniach firm średniej wielkości, a także dostarczająca kapitał własny, dłużny i wzrostowy. Inwestuje w różnorodne branże, w tym usługi biznesowe, usługi konsumenckie, usługi finansowe, opiekę zdrowotną i technologię.
Skupienie geograficzne: Globalna
Kryteria inwestycyjne:
- Equity Ticket: $100m - $600m
- Wartość przedsiębiorstwa: $50m - $5000m
- Stawka: Preferuje udziały większościowe lub mniejszościowe z kontrolą właścicielską
- Exit Horizon: Ponad 5 lat
- Reprezentacja zarządu: Preferuje miejsce w zarządzie
Kluczowe biura: Siedziba firmy mieści się w Bostonie, w stanie Massachusetts, a dodatkowe biura znajdują się w Ameryce Północnej, Europie i Azji.
2) Hg Capital
Przegląd: Hg Capital jest wiodącym inwestorem private equity w branży oprogramowania zarówno w Stanach Zjednoczonych, jak i w Europie. Specjalizuje się w transakcjach wykupu małych i średnich przedsiębiorstw, zapewniając kapitał na rozwój i koncentrując się na usprawnieniach operacyjnych w celu poprawy wydajności. Hg Capital inwestuje w szeroką gamę branż oprogramowania, w tym w sektorze konsumenckim, opieki zdrowotnej, TMT i energetycznym.
Skupienie geograficzne: Ameryka Północna i Europa
Kryteria inwestycyjne:
- Equity Ticket: $77.8m - $1014.5m
- Wartość przedsiębiorstwa: $24.4m - $1787.2
- Stawka: Preferuje udziały większościowe lub mniejszościowe
Kluczowe biura: Siedziba firmy mieści się w Londynie, w Wielkiej Brytanii, a dodatkowe biura znajdują się w Monachium, w Niemczech, w Paryżu, we Francji, w San Francisco, w Kalifornii i w Nowym Jorku, w stanie Nowy Jork.
3) Vista Equity Partners
Przegląd: Vista Equity Partners to fundusz private equity, który inwestuje również w dług oraz akcje spółek publicznych. W obszarze private equity specjalizuje się w wykupach, finansowaniu przejęć, rekapitalizacjach, restrukturyzacjach i dezinwestycjach spółek z segmentu middle- i large-market, koncentrując się na enterprise software. Inwestuje w firmy oparte na technologii, w branżach takich jak usługi finansowe, ochrona zdrowia, IT, media, nieruchomości i handel detaliczny.
Skupienie geograficzne: Ameryka Północna i Europa
Kryteria inwestycyjne:
- Equity Ticket: $5m - $1000m
- Wartość przedsiębiorstwa: $25m - $10000m
- Przychody: $10m - $1500m
- Stawka: Preferuje udziały większościowe
Kluczowe biura: Siedziba firmy znajduje się w San Francisco w Kalifornii, a dodatkowe biura w Austin w Teksasie, Chicago w stanie Illinois, Nowym Jorku i Hongkongu;
4) Thoma Bravo
Przegląd: Thoma Bravo jest jedną z największych firm private equity w USA zajmujących się oprogramowaniem, zarządzającą aktywami o wartości około $142 mld USD. Specjalizuje się w rekapitalizacjach, wykupach i transakcjach typu "kup i zbuduj" dla firm średniej wielkości i zainwestowała w ponad 480 firm. Thoma Bravo dąży do inwestowania w sprawdzone firmy o dużym potencjale wzrostu.
Skupienie geograficzne: Koncentruje się na Ameryce Północnej, ale rozważa również inwestycje globalne
Kryteria inwestycyjne:
- Equity Ticket: $20m - $750m
- Wartość przedsiębiorstwa: $100m - $2000m
- Przychody: Min. $50m
Kluczowe biura: Siedziba główna znajduje się w Chicago, Illinois, a dodatkowe biura w San Francisco, Kalifornia; Miami, Floryda; Nowy Jork, Nowy Jork i Londyn, Wielka Brytania.
5) Battery Ventures
Przegląd: Battery Ventures to firma private equity i venture capital specjalizująca się w przedsięwzięciach na wczesnym i późnym etapie rozwoju oraz wykupach na rynku średnim. Koncentruje się na funduszach private equity, aby zapewnić kapitał i partnerstwo firmom technologicznym, pozyskując zobowiązania kapitałowe od inwestorów instytucjonalnych i kładąc nacisk na długoterminowy horyzont inwestycyjny i wsparcie dla ugruntowanych firm. Battery Ventures zapewnia taktyczną i opartą na współpracy pomoc swoim spółkom portfelowym, wspierając ich zrównoważony rozwój.
Skupienie geograficzne: Globalny, ze szczególnym uwzględnieniem USA, Kanady, Chin, Europy i Indii.
Kryteria inwestycyjne:
- Equity Ticket: $0.3m - $100m
- Przychody: $5m - $200m
- Stawka: Preferuje udziały mniejszościowe lub większościowe
- Reprezentacja zarządu: Preferuje członkostwo w zarządzie
Kluczowe biura: Siedziba główna znajduje się w Bostonie, USA, a dodatkowe biura na całym świecie obejmują Nowy Jork, USA i Londyn, Wielka Brytania.
6) Main Capital Partners
Przegląd: Main Capital Partners to fundusz private equity i venture capital, który specjalizuje się w inwestycjach venture na późnym etapie, restrukturyzacjach, rekapitalizacjach i wykupach. To inwestor technologiczny skupiony przede wszystkim na branżach software, takich jak ochrona zdrowia, enterprise, bezpieczeństwo i usługi finansowe. Main Capital Partners koncentruje się na niedoinwestowanych firmach z segmentu lower middle-market, o EBITDA wynoszącej minimum 3 mln EUR i dużym potencjale wzrostu, łącząc lokalną obecność z ambitnymi zespołami zarządzającymi, aby napędzać rozwój na rynku.
Skupienie geograficzne: Region nordycki, region DACH, Europa Północno-Zachodnia
Kryteria inwestycyjne:
- Equity Ticket: 5 mln € - 150 mln €
- Przychody: 3 mln € - 100 mln €
- Stawka: Chce przejąć pakiet większościowy
- Exit Horizon: 3-6 lat
Kluczowe biura: Siedziba główna znajduje się w Hadze w Holandii, a dodatkowe biura w Dusseldorfie w Niemczech, Sztokholmie w Szwecji, Antwerpii w Belgii i Bostonie w USA.
7) Accel-KKR
Przegląd: Accel-KKR to firma private equity z ponad 350 zrealizowanymi inwestycjami. Specjalizuje się w wykupach na rynku średnim, wydzieleniach i dokapitalizowaniu zarówno spółek prywatnych, jak i publicznych, pozyskując kapitał od inwestorów instytucjonalnych, takich jak fundusze emerytalne, fundusze wieczyste i biura rodzinne. Accel-KKR inwestuje w oprogramowanie i firmy technologiczne, koncentrując się na tworzeniu wartości dodanej poprzez inicjatywy ekspansji i współpracę.
Skupienie geograficzne: Globalna
Kryteria inwestycyjne:
- Przychody: $10m - $150m
- Wartość przedsiębiorstwa: Maks. $50m
Kluczowe biura: Główna siedziba firmy znajduje się w Menlo Park w USA, a dodatkowe biura mieszczą się w Londynie w Wielkiej Brytanii i Mexico City w Meksyku.
8) Francisco Partners Management
Przegląd: Francisco Partners Management jest jedną z największych firm private equity skoncentrowanych na technologiach, z ponad $5 miliardami pozyskanego kapitału. Jako lider wśród technologicznych firm private equity, specjalizuje się w zbyciu, dokapitalizowaniu, restrukturyzacji i wykupie firm średniej wielkości. Jej portfel spółek obejmuje takie sektory jak technologia, ERP, infrastruktura, IT i oprogramowanie dla rynków wertykalnych.
Skupienie geograficzne: Ameryka Północna, Europa, APAC i Izrael
Kryteria inwestycyjne:
- Equity Ticket: $20m - $4000m
- Wartość przedsiębiorstwa: $30m - $5000m
- Stawka: Poszukuje większościowego lub kontrolnego pakietu akcji
- Reprezentacja zarządu: Obejmuje miejsce w zarządzie
Kluczowe biura: Siedziba główna znajduje się w San Francisco, USA, a dodatkowe biura w Nowym Jorku, USA i Londynie, Wielka Brytania.
9) KKR
Przegląd: KKR & Co to globalny fundusz inwestycyjny skupiony na private equity i aktywach realnych, czyli infrastrukturze i nieruchomościach. Jako czołowy fundusz private equity KKR & Co zainwestował ponad 146 mld USD kapitału w różnych segmentach, w tym software, konsumenckim, ochrony zdrowia i przemysłowym. Wartość tworzy przez wzrost organiczny, usprawnienia operacyjne i ekspansję biznesu.
Skupienie geograficzne: Globalna
Kryteria inwestycyjne:
- Wartość przedsiębiorstwa: $200m - $1000m
- Stawka: Dążenie do uzyskania pakietu kontrolnego lub strategicznej pozycji mniejszościowej
- Exit Horizon: Zazwyczaj ponad 5 lat
- Reprezentacja zarządu: Poszukuje miejsca w zarządzie
Kluczowe biura: Siedziba firmy mieści się w Nowym Jorku, w Stanach Zjednoczonych, a dodatkowe biura znajdują się w Europie, na Bliskim Wschodzie i w regionie Azji i Pacyfiku.
10) Bain Capital
Przegląd: Bain Capital jest firmą private equity i venture capital zarządzającą aktywami o wartości ponad $185 miliardów euro. Jako prywatna firma inwestycyjna specjalizuje się w inwestycjach typu venture na wczesnym i późnym etapie, kredytach, nieruchomościach, kapitale publicznym i przejęciach firm średniej wielkości w wielu branżach, w tym konsumenckiej, usług finansowych, opieki zdrowotnej, przemysłowej i technologicznej.
Skupienie geograficzne: Ameryka Północna, Europa Zachodnia, Chiny, Indie i Japonia
Kryteria inwestycyjne:
- Equity Ticket: $0.1m - $1000m
- Przychody: $25m - $100m
- Stawka: Preferuje udziały większościowe i mniejszościowe
- Reprezentacja zarządu: Preferowane miejsce w zarządzie
Kluczowe biura: Siedziba główna znajduje się w Bostonie, USA, a dodatkowe biura w Europie i Azji.
Źródła: Mergermarket; S&P Capital IQ
Chcesz pogłębić swoje zrozumienie europejski rynek private equity? Oto nasze wcześniejsze badania najaktywniejszych inwestorów PE obejmujące europejskie oprogramowanie, “10 najbardziej aktywnych inwestorów private equity w sektorze oprogramowania w Europie" i usługi IT "Najbardziej aktywni inwestorzy private equity w sektorze usług IT w Europie"
5 najważniejszych powodów, dla których warto przyjąć ofertę od funduszu private equity
Istnieje wiele powodów, dla których nabywcy finansowego takiego jak fundusz private equity, może być najlepszym sposobem na rozwój Twojej firmy. Poniżej wymieniamy 5 najważniejszych, z jakimi zetknęliśmy się w naszych transakcjach, pomagając klientom sprzedać biznes funduszowi private equity.
(+) Możliwość wyjścia z inwestycji: Dla założycieli, którzy chcą spieniężyć swoje udziały, transakcja private equity może zapewnić szybką i znaczącą płynność finansową, jednocześnie potencjalnie umożliwiając dalsze zaangażowanie w spółkę
(+) Przyspieszony wzrost: Wsparcie private equity może pomóc przyspieszyć wzrost poprzez strategiczne przejęcia, ekspansję na nowe rynki lub inwestowanie w rozwój produktów, często zachowując markę i jej tożsamość.
(+) Profesjonalizacja zarządzania: Firmy private equity często wprowadzają doświadczonych członków zarządu lub rady nadzorczej, co może pomóc w profesjonalizacji działalności firmy i przygotowaniu jej do przyszłego wzrostu lub możliwości wyjścia z inwestycji
(+) Dostęp do kapitału: Firmy private equity mogą zapewnić znaczne finansowanie wzrostu, przejęć lub innych inicjatyw strategicznych, które mogą być trudne do sfinansowania w inny sposób.
(+) Ekspertyza operacyjna: Wiele firm PE ma doświadczenie w skalowaniu firm programistycznych i może zaoferować cenne wskazówki, kontakty branżowe i wsparcie operacyjne.
Aby dowiedzieć się więcej o zaletach i wadach sprzedaży do Nabywcy strategiczni kontra nabywcy finansowiZapoznaj się z naszym szczegółowym artykułem na ten temat tutaj.
Czy otrzymałeś ofertę na swoją firmę od firmy private equity?
Gratulujemy otrzymania oferty! To dowód Twojej ciężkiej pracy. Ciesz się chwilą, ale nie spiesz się z decyzją. Pierwsze oferty rzadko są najlepsze.
Posiadanie doradca M&A w branży software u boku usprawnia proces transakcji i pomaga Ci osiągnąć lepszą wycenę. Doradcy wnoszą wiedzę ekspercką, strategiczne wskazówki i sieć kontaktów, aby zapewnić Ci najlepszą transakcję. Bez profesjonalnego wsparcia ryzykujesz gorszą pozycję, bo obecność tylko jednego oferenta ogranicza Twoją siłę negocjacyjną.
Doradcy M&A z branży oprogramowania pomagają rozpoznać pułapki, przeprowadzić due diligencei negocjować z wymagającymi nabywcami, dbając o Twoje interesy. Pilnujemy, aby sprzedaż była spójna z Twoimi długoterminowymi celami: sukcesją w zarządzie, przyszłością pracowników i strukturą własności.
Mając u boku kogoś takiego jak doradca M&A w branży software pozwala skupić się na prowadzeniu firmy, ze spokojem wiedząc, że masz eksperta, z którym możesz opracować strategię. Odnosimy sukces tylko wtedy, gdy Ty odnosisz sukces.
O Aventis Advisors
Aventis Advisors jest doradcą M&A dla firm z branży oprogramowania. Wierzymy, że świat byłby lepszy, gdyby zawierano mniej (ale lepszej jakości) transakcji M&A, w odpowiednim momencie dla firmy i jej właścicieli. Naszym celem jest uczciwe, oparte na rzetelnej analizie doradztwo, w którym jasno przedstawiamy klientom wszystkie opcje, w tym tę, by zachować status quo.
Skontaktuj się z nami, aby omówić, ile może być warta Twoja firma i jak zmaksymalizować wycenę.
